Co oznacza zmienność stochastyczna?
Zmienność stochastyczna odnosi się do faktu, że zmienność cen aktywów nie jest stała, jak zakładano w modelu wyceny opcji Blacka Scholesa. Modelowanie zmienności stochastycznej próbuje rozwiązać ten problem w przypadku Blacka Scholesa, umożliwiając zmienność zmienności w czasie.
Słowo „stochastyczny” odnosi się do czegoś, co jest losowo określone i może nie być dokładnie przewidziane. W kontekście modelowania stochastycznego odnosi się do kolejnych wartości zmiennej losowej, które nie są niezależne. Przykłady stochastycznych modeli zmienności obejmują model Hestona, model SABR i model GARCH.
Zrozumienie zmienności stochastycznej (SV)
Stochastyczne modele zmienności opcji zostały opracowane z potrzeby modyfikacji modelu Blacka Scholesa w zakresie wyceny opcji, który nie uwzględnił skutecznie zmienności ceny bazowego papieru wartościowego. Model Blacka Scholesa zakładał, że zmienność bazowych papierów wartościowych była stała, podczas gdy modele zmienności stochastycznej uwzględniają fakt, że zmienność cen bazowych papierów wartościowych zmienia się. Modelowanie zmienności stochastycznej traktuje zmienność cen jako zmienną losową. Umożliwienie zmiany ceny w stochastycznych modelach zmienności poprawiło dokładność obliczeń i prognoz.
