Spready odgrywają istotną rolę w zyskownym handlu na rynku Forex. Gdy porównamy średni spread ze średnim dziennym ruchem, powstaje wiele interesujących kwestii. Po pierwsze, niektóre pary są bardziej korzystne w handlu niż inne. Po drugie, spready detaliczne są znacznie trudniejsze do pokonania w handlu krótkoterminowym, niż niektórzy mogą się spodziewać. Po trzecie, większy spread niekoniecznie oznacza, że para nie jest tak dobra do handlu dziennego, jak alternatywy o niższym spreadu. To samo dotyczy mniejszego spreadu - nie zawsze lepiej jest handlować niż większa opcja spreadu.
Kluczowe dania na wynos
- W przypadku spreadów dziennych niektóre pary są lepsze od innych, a wyciąganie wniosków na temat zbywalności na podstawie wielkości spreadu (duży vs. mały) nie jest przydatne. Konwersja spreadu na procent dziennego zakresu pozwala handlowcom zobaczyć, która para oferuje najlepszą wartość pod względem spreadu do dziennego potencjału pip. Handlowcy aktywnie handlujący w ciągu dnia prawdopodobnie handlują parami o najniższym spreadu jako procent maksymalnego potencjału pip. Handlowcy mogą monitorować średnie dzienne ruchy, aby sprawdzić, czy handel w niskich okresach zmienności stanowi wystarczający potencjał zysku, aby warto było aktywnie handlować (z spreadem).
Ustalenie linii bazowej
Aby zrozumieć, z czym mamy do czynienia i które pary są bardziej odpowiednie do codziennego handlu, potrzebna jest linia bazowa. W tym celu spread jest przeliczany na procent zakresu dziennego. To pozwala nam porównywać spready z maksymalnym potencjałem pipsa dla jednego dnia handlu tą konkretną parą. Podczas gdy poniższe liczby odzwierciedlają wartości istniejące w danym okresie czasu, test można zastosować w dowolnym momencie, aby sprawdzić, która para walut oferuje najlepszą wartość pod względem spreadu do dziennego potencjału pip. Test może być również wykorzystany do pokrycia dłuższych lub krótszych okresów.
Są to wartości dzienne i przybliżone spready (spready będą się różnić w zależności od pośrednika) na dzień 7 kwietnia 2010 r. Wraz ze zmianą średnich średnich dziennych zmian, zmieni się również procent dziennego ruchu reprezentowanego przez ten spread. Zmiana spreadu wpłynie również na wartość procentową.
Uwaga: w obliczeniach procentowych spread został odjęty od średniego dziennego zakresu. Ma to odzwierciedlać fakt, że klienci detaliczni nie mogą kupować po najniższej dziennej cenie oferty pokazanej na ich wykresach.
EUR / USD
DailyAverageRange (12): 105
Spread: 3
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 3/102 = 2, 94%
USD / JPY
DailyAverageRange (12): 80
Spread: 3
- Spread jako odsetek maksymalnego potencjału pip: 3/77 = 3, 90%
GBP / USD
DailyAverageRange (12): 128
Spread: 4
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 4/124 = 3, 23%
EUR / JPY
DailyAverageRange (12): 121
Spread: 4
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 4/117 = 3, 42%
USD / CAD
DailyAverageRange (12): 66
Spread: 4
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 4/62 = 6, 45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Spread: 4
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 4/94 = 4, 26%
GBP / JPY
DailyAverageRange (12): 151
Spread: 6
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 6/145 = 4, 14%
Które pary handlować
Kiedy spread jest wyrażony jako procent średniego dziennego ruchu, spread może być dość znaczny i mieć duży wpływ na strategie handlu dziennego. Jest to często pomijane przez traderów, którzy uważają, że handlują za darmo, ponieważ nie ma prowizji.
Jeśli trader aktywnie handluje w ciągu dnia i koncentruje się na określonej parze, najprawdopodobniej będzie handlował parami o najniższym spreadu jako procent maksymalnego potencjału pip. Kursy EUR / USD i GBP / USD wykazują najlepszy stosunek z par analizowanych powyżej. EUR / JPY również zajmuje wysokie miejsce wśród badanych par. Mimo że GBP / USD i EUR / JPY mają spread czterech pipsów, przewyższają USD / JPY, który zwykle ma spread trzech pipsów.
W przypadku USD / CAD, który ma również spread czteroprocentowy, była to jedna z najgorszych par w handlu dziennym, przy czym spread ten stanowił znaczną część średniego dziennego zakresu. Pary takie jak te lepiej nadają się do ruchów długoterminowych, gdzie rozpiętość staje się mniej znacząca, im dalej para się porusza.
Dodając trochę realizmu
W powyższych obliczeniach przyjęto, że dzienny zakres jest możliwy do uchwycenia, a jest to bardzo mało prawdopodobne. Opierając się po prostu na szansie i średnim dziennym przedziale EUR / USD, istnieje o wiele mniej niż 1% szansa na wybranie najwyższego i najniższego poziomu. Pomimo tego, co ludzie mogą myśleć o swoich umiejętnościach handlowych, nawet doświadczony trader nie będzie o wiele lepiej w stanie uchwycić cały zakres dnia - i nie muszą.
Dlatego do naszych obliczeń należy dodać trochę realizmu, biorąc pod uwagę fakt, że wybranie dokładnego wysokiego i niskiego poziomu jest niezwykle mało prawdopodobne. Zakładając, że inwestor raczej nie wyjdzie / nie wejdzie w górne 10% średniego dziennego zakresu i jest mało prawdopodobne, że wyjdzie / wejdzie w dolne 10% średniego dziennego zakresu, oznacza to, że trader ma 80% dostępnego zakresu im. Wchodzenie i wychodzenie z tego obszaru jest bardziej realistyczne niż możliwość wejścia bezpośrednio na najwyższy lub najniższy dzienny poziom.
Zastosowanie 80% średniego dziennego zakresu w obliczeniach zapewnia następujące wartości dla par walutowych. Te liczby przedstawiają portret, w którym rozpiętość jest bardzo znacząca.
EUR / USD
- Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pip: 3 / 81, 6 = 3, 68%
USD / JPY
- Spread jako procent maksymalnego potencjału pip: 3 / 61, 6 = 4, 87%
GBP / USD
- Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pip: 4 / 99, 2 = 4, 03%
EUR / JPY
- Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pip: 4 / 93, 6 = 4, 27%
USD / CAD
- Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pip: 4 / 49, 6 = 8, 06%
USD / CHF
- Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pip: 4 / 75, 2 = 5, 32%
GBP / JPY
- Spread jako procent możliwego (80%) potencjału pip: 6/116 = 5, 17%
Z wyjątkiem EUR / USD, który jest nieco poniżej, ponad 4% dziennego zakresu jest pochłaniane przez spread. W niektórych parach spread stanowi znaczną część dziennego zakresu, gdy faktoring prawdopodobnie nie będzie w stanie dokładnie wybrać wejść / wyjść w granicach 10% wartości górnej i dolnej, które ustalają dzienny zakres.
Dolna linia
Inwestorzy muszą wiedzieć, że spread stanowi znaczną część dziennego średniego zakresu w wielu parach. Po uwzględnieniu prawdopodobnych cen wejścia i wyjścia różnica staje się jeszcze bardziej znacząca. Handlowcy, zwłaszcza ci handlujący w krótkich ramach czasowych, mogą monitorować średnie dzienne ruchy, aby sprawdzić, czy handel w czasach niskiej zmienności ma wystarczający potencjał zysku, aby realistycznie uczynić aktywny handel (z spreadem) opłacalnym.
Na podstawie danych EUR / USD i GBP / USD mają najniższy stosunek spreadu do przepływu, chociaż inwestorzy muszą regularnie aktualizować dane liczbowe, aby zobaczyć, które pary warto handlować w stosunku do ich spreadu, a które nie. Statystyki będą się zmieniać w czasie, a w czasach dużej zmienności spread staje się mniej znaczący. Ważne jest śledzenie liczb i zrozumienie, kiedy warto handlować, a kiedy nie.
