Definicja półwariancji

Co to jest semiwariancja?

Semivariance to miara danych, którą można wykorzystać do oszacowania potencjalnego ryzyka spadku portfela inwestycyjnego. Półwariancja jest obliczana przez pomiar rozproszenia wszystkich obserwacji, które spadają poniżej średniej lub wartości docelowej zestawu danych. Semivariance jest średnią z kwadratowych odchyleń wartości, które są mniejsze niż średnia.

Formuła dla semiwariancji jest

W pobliżu Semivariance = n1 × rt

Co mówi ci semivariance?

Semiwariancja jest podobna do wariancji, ale uwzględnia tylko obserwacje poniżej średniej. Semiwariancja jest użytecznym narzędziem w analizie portfela lub aktywów, ponieważ zapewnia miarę ryzyka spadku.

Podczas gdy odchylenie standardowe i wariancja zapewniają miary zmienności, semiwariancja uwzględnia jedynie ujemne wahania składnika aktywów. Semiwariancja może być wykorzystana do obliczenia średniej straty, jaką może ponieść portfel, ponieważ neutralizuje wszystkie wartości powyżej średniej lub powyżej docelowego zwrotu inwestora.

W przypadku inwestorów unikających ryzyka określenie optymalnych alokacji portfela poprzez zminimalizowanie półwariancji mogłoby zmniejszyć prawdopodobieństwo dużego spadku wartości portfela.

Kluczowe dania na wynos

• Formuła półwariancji może być stosowana do pomiaru ryzyka spadku portfela. Semariancja uwzględnia tylko obserwacje poniżej średniej zbioru danych.