Średnie kroczące (MA) identyfikują poziomy wsparcia i oporu generowane przez działanie cenowe w ramach wstępnie zdefiniowanych długości cykli, obracając się coraz wyżej w odpowiedzi na ogólne trendy. Średnie długoterminowe zmieniają się wolniej niż średnie krótkoterminowe, a nachylenia określają warunki techniczne, które zwiększają lub obniżają szanse na penetrację cen. Wykładnicze średnie ruchome (EMA) zmieniają nachylenie szybciej niż proste średnie ruchome (SMA) ze względu na ich szybszą budowę.
Wycofywanie się ceny w celu przetestowania średniej wzrostu z góry jest bardziej prawdopodobne, że utrzyma wsparcie niż podczas testowania średniej spadającej. Cena odbijająca się od średniej spadającej z większym prawdopodobieństwem przewróci się niż podczas testowania średniej wzrostu. Wiele średnich kroczących dla różnych długości cyklu komplikuje te scenariusze, ponieważ niektóre mogą rosnąć, a inne spadają.
Względna nachylenie
Średnie długoterminowe zmieniają nachylenie rzadziej niż średnie krótkoterminowe. Na przykład, 20-dniowy MA może oscylować między wznoszącymi się i opadającymi zboczami kilkadziesiąt razy w okresie trzech miesięcy, podczas gdy 50-dniowy MA może przesuwać się dwa lub trzy razy. Tymczasem 200-dniowy MA nie może się wcale zmienić ani przesunąć wyżej lub niżej tylko raz.
Ta względność nachylenia ma zastosowanie w analizie wykresu na dwa sposoby. Po pierwsze, długoterminowa średnia zawsze wywiera większe wsparcie lub opór niż średnia krótkoterminowa. Na przykład wsparcie lub opór w 50-dniowym MA jest trudniejsze do złamania niż wsparcie lub opór w 50-dniowym MA. Po drugie, wznoszące się i opadające zbocza zwiększają lub odejmują wsparcie lub opór, w zależności od położenia ceny w stosunku do średnich.
W tej hierarchii rosnąca średnia długoterminowa wywiera większe wsparcie niż średnia płaska lub spadająca, gdy cena kształtuje się powyżej poziomu, a jednocześnie generuje większe wsparcie niż krótkoterminowa średnia wzrostowa lub spadkowa. I odwrotnie, spadająca średnia długoterminowa wywiera większy opór niż rosnąca lub płaska średnia, gdy cena kształtuje się poniżej tego poziomu, a jednocześnie generuje większy opór niż krótkoterminowa średnia wzrostowa lub spadkowa.
Komponent Dow Coca-Cola Company (KO) odbija się dwukrotnie ponad 200-dniową EMA podczas trendu wzrostowego w 2017 roku i przerywa wsparcie na początku 2018 roku, wchodząc w znaczną tendencję spadkową. Cztery odbicia w ciągu najbliższych trzech miesięcy odwracają się przy średniej ruchomej, która zmienia się w orientację malejącą. 50-dniowa EMA przewija się szybciej, generując pięć cofnięć w tym samym okresie. Przecina 200-dniowy EMA w marcu, drukując niedźwiedzi krzyż śmierci.
Dostosowywanie strategii do stoków
Cena powyżej rosnących średnich długo- i krótkoterminowych generuje uparty konwergencję, która sprzyja strategiom długoterminowym, z większymi pozycjami i dłuższymi okresami utrzymywania. To techniczne dostosowanie jest powszechne na trendach wzrostowych i hossach. Cena poniżej rosnących średnich długo- i krótkoterminowych generuje upartą rozbieżność, która sprzyja możliwościom kupowania i gra wartości. Handel cenami powyżej średnich z przeciwstawnymi zboczami sygnalizuje konflikt, ze wzrostem długoterminowej średniej wspierającej gry długoterminowe, podczas gdy spadające zbocze wskazuje na środowisko podwyższonego ryzyka.
Cena poniżej spadających średnich krótko- i długoterminowych generuje uparty konwergencję, która dodaje mocy strategiom krótkiej sprzedaży, zachęcając do większych pozycji i dłuższych okresów utrzymywania. To techniczne dostosowanie jest powszechne w trendach spadkowych i rynkach zniżkowych. Cena powyżej spadających średnich krótko- i długoterminowych generuje niedźwiedzi rozbieżność, która sprzyja realizacji zysków i krótkiej sprzedaży. Handel cenami poniżej średnich z przeciwległymi zboczami sygnalizuje konflikt, ze spadającą średnią długoterminową wspierającą grę krótkich boków, podczas gdy wzrost zbocza ostrzega o zbliżającym się dnie.
Te scenariusze obejmują tylko niewielką część złożonych zależności między ceną, średnimi ruchomymi i nachyleniem. Konflikty powinny być mile widziane, ponieważ przeplatające się struktury cen tworzą potężne silniki dla krótko- i długoterminowych możliwości handlowych. Uważaj jednak, gdy średnie ruchome zmieniają się w orientację poziomą i zbiegają się, a cena zaczyna oscylować na tych wąskich poziomach. To mieszane działanie wskazuje na wysoki poziom hałasu, który może sygnalizować długie okresy słabej okazji: koszty.
Średnie kroczące zmieniają się w horyzontalne trajektorie na bocznych rynkach, obniżając ich wartość w podejmowaniu decyzji handlowych i inwestycyjnych. Komponent Dow McDonald's Corporation (MCD) sprzedaje się na początku 2018 roku i spędza kolejne cztery miesiące na szlifowaniu boków w nierówny sposób. Krzyżuje 200-dniowy EMA ponad 30 razy w tym okresie, emitując wiele fal fałszywych sygnałów. 50-dniowa EMA również poziomo, a cena przekracza kilkanaście razy.
Dolna linia
Zachowaj agresywność na dłuższej stronie, gdy cena wzrośnie powyżej rosnących długoterminowych i krótkoterminowych średnich kroczących. Bądź agresywny na krótkiej stronie, gdy cena spadnie poniżej krótkoterminowych i długoterminowych średnich kroczących. Uzyskaj defensywę, gdy nachylenia nie pasują lub gdy cena kształtuje się poniżej średnich rosnących lub powyżej średnich spadających. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Średnie kroczące .)
