Handlowcy i analitycy nieustannie spierają się o to, która jest bardziej skuteczna, zwykła średnia ruchoma (SMA) lub wykładnicza średnia ruchoma (EMA). Prawda jest taka, że każdy ma mocne i słabe strony.
SMA jest najprostszym obliczeniem, ponieważ jest to średnia cena w wybranym okresie. Główną zaletą SMA jest to, że oferuje wygładzoną linię, mniej podatną na bicie piły w górę i w dół w odpowiedzi na niewielkie, tymczasowe wahania ceny tam i z powrotem. Dlatego zapewnia bardziej stabilny poziom wskazujący wsparcie lub opór. Słabością SMA jest to, że wolniej reaguje na gwałtowne zmiany cen, które często występują w punktach odwrócenia rynku. SMA jest często preferowane przez traderów lub analityków działających w dłuższych ramach czasowych, takich jak wykresy dzienne lub tygodniowe.
Zaletą EMA jest to, że dzięki ważeniu do najnowszych zmian cen szybciej reaguje na zmiany cen niż SMA. Jest to szczególnie przydatne dla traderów próbujących handlować wysokimi i niskimi wahaniami w ciągu dnia, ponieważ trendy sygnałów EMA zmieniają się szybciej niż SMA. Jedną z wad większej czułości EMA jest to, że jest on bardziej podatny na fałszywe sygnały i może być piłowany w tę iz powrotem. EMA jest powszechnie stosowany przez inwestorów śróddziennych, którzy handlują na krótszych wykresach czasowych, takich jak wykresy 15-minutowe lub godzinowe.
Ponieważ żadna średnia nie jest z natury lepsza, pytanie o to, która z nich jest zazwyczaj rozstrzygana, zależy od stylu handlowego użytkownika lub analitycznego układu odniesienia.
