Spis treści
- Co to jest ETF dla gazu ziemnego?
- Zrozumienie ETF gazu ziemnego
- Poznaj potencjał ryzyka upadku
- Futures są z natury ryzykowne
- Zależnie od pogody
- Zasadniczo nie dla początkujących
- Przykład ETF gazu ziemnego
- Top 7 ETFów gazu ziemnego 2019
Co to jest ETF dla gazu ziemnego?
Fundusz będący przedmiotem obrotu na giełdzie gazu ziemnego (ETF) inwestuje w kontrakty futures na gaz ziemny - lub inne produkty inwestycyjne - w celu dokładnego śledzenia rynkowej ceny gazu ziemnego. ETF-y gazu ziemnego są zorganizowane jako pule towarów, które w przeciwieństwie do akcji emitują udziały w spółkach komandytowych. Fundusze te mogą również inwestować w ropę naftową, ropę naftową i benzynę.
Wprowadzenie do funduszy giełdowych (ETF)
Zrozumienie ETF gazu ziemnego
Inwestorzy w fundusze notowane na giełdzie gazu ziemnego nie są właścicielami aktywów fizycznych, gazu. Zamiast tego są właścicielami szeregu kontraktów futures, które śledzą indeks towarowy, który zmienia się w zależności od wartości bazowej towaru. ETFy, które nie śledzą towarów, zazwyczaj składają się z wielu papierów wartościowych - takich jak akcje - o podobnym profilu inwestycyjnym; wydajność tych zapasów napędza wyniki ETF. W przeciwieństwie do akcji i innych funduszy ETF, ETF gazu ziemnego odzwierciedlają cenę towaru zamiast wyników grupy zapasów; powoduje to, że ETF-y gazu ziemnego są podatne na wahania cen samego gazu ziemnego.
Poznaj potencjał ryzyka upadku
Oprócz tego, że są wrażliwe na zmienność cen podstawowych towarów, te ETF są bardziej ryzykowne niż inne, ponieważ składają się z instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty futures i swapy, które są spekulacyjne. Oczywiście wszystkie inwestycje wiążą się z pewnym ryzykiem; ale z samej swojej natury instrumenty pochodne należą do bardziej ryzykownych inwestycji, a dotyczy to zwłaszcza ETF-ów opartych na kontraktach terminowych.
Futures są z natury ryzykowne
Ponieważ opierają się na kontraktach futures, ETF-y gazu ziemnego są podatne na contango - sytuacja, w której cena futures towaru jest wyższa niż cena spot. Każdego miesiąca, gdy wygasają stare kontrakty, kontrakty futures stają się nowe. Nowe kontrakty mają zwykle nieco wyższe ceny niż stare; więc każdy rzut kosztuje ETF nieco więcej. Z czasem te podwyżki cen mogą się sumować, co znacznie obniża wyniki funduszu.
Ponieważ są oparte na kontraktach towarowych i kontraktach futures, ETF-y z gazem ziemnym wiążą się z pewnym ryzykiem.
Zależnie od pogody
Pogoda może również wpływać na działanie ETF-ów gazu ziemnego. Jeśli pogoda jest cieplejsza niż zwykle, ceny gazu ziemnego mogą zanurkować. W Stanach Zjednoczonych gaz ziemny jest obecnie w najniższej cenie od maja 2016 r. I prawdopodobnie nie zmieniłby się znacząco, dopóki nie pojawi się prognoza złej pogody, która może zwiększyć popyt na ten towar. Ostatnie cieplejsze niż zwykle jesiony na Wschodnim Wybrzeżu również wpłynęły na popyt na gaz: Wschodnie Wybrzeża nie zużywają prawie tyle gazu do ogrzewania domów, co jeszcze bardziej obniża ceny. Tak więc rynki gazu ziemnego są wyjątkowo uparte z powodu nadpodaży.
Zasadniczo nie dla początkujących
ETF-y gazu ziemnego wypadły dobrze, kiedy po raz pierwszy otworzyły się na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych (AMEX); w ostatnich latach mieli jednak wyboistą jazdę. Z powodu podwyższonego czynnika ryzyka ETF-y gazu ziemnego nie są dla wszystkich inwestorów. Niemniej jednak zwiększenie narażenia na gaz ziemny może mieć sens w ramach dobrze zróżnicowanej strategii inwestycyjnej; bardziej płynny sposób dostępu do gazu ziemnego jako gry spekulacyjnej i zabezpieczającej może być użytecznym narzędziem zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. Dla indywidualnego inwestora możesz znaleźć wiele ETF-ów gazu ziemnego, z których możesz korzystać w prosty i bezpieczny sposób.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego gazu ziemnego (ETF) inwestują w kontrakty futures na gaz ziemny i śledzą rynkową cenę gazu ziemnego. Te ETF mogą doświadczać zmienności wyników w oparciu o wahania cen podstawowych towarów. Ponieważ ETF-y na gaz ziemny wiążą się z pewnym nieodłącznym ryzykiem, są one na ogół najlepsze dla wyrafinowanych inwestorów.
Przykład ETF gazu ziemnego
Jednym z przykładów ETF będącego w powszechnym obrocie gazem ziemnym jest amerykański fundusz gazu ziemnego, emitowany przez amerykański fundusz towarowy. Fundusz składa się z kontraktów futures na gaz ziemny oraz swapów i transakcji na New York Mercantile Exchange (NYMEX) jako UNG. NYMEX jest powiązany z ceną spotową Henry Hub, która jest głównym amerykańskim punktem odniesienia dla gazu ziemnego. Fundusz gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych jest bardzo wrażliwy na wahania cen gazu ziemnego, dlatego inwestorzy muszą uważnie obserwować ceny rynkowe, aby uzyskać zysk.
Top 7 ETFów gazu ziemnego 2019
Dla inwestorów zainteresowanych ETF-em gazu ziemnego istnieje wiele funduszy do wyboru. W poniższej tabeli wymieniono, według aktywów, siedem najlepszych ETF-ów gazu ziemnego na 2019 r.
Carla Tardi / Investopedia.
Uwaga: Dane są aktualne na rynku do 15 listopada 2019 r. UGAZ, UNG, DGAZ, BOIL, KOLD, UNL, GAZ.
