Większość rodzajów dochodów podlega opodatkowaniu przez Internal Revenue Service (IRS). W rzeczywistości cały dochód podlega opodatkowaniu, chyba że jest wyraźnie wymieniony w wewnętrznym kodeksie przychodów jako niepodlegający opodatkowaniu. Niektóre przykłady dochodu do opodatkowania obejmują zyski z rachunków giełdowych, zyski kapitałowe z nieruchomości po sprzedaży, zyski ze sprzedaży akcji zwykłych i obligacji, dochody z zatrudnienia, niektóre świadczenia dodatkowe, odsetki uzyskane z rachunków bankowych i napiwki. Niektóre ulgi podatkowe i zwroty podlegają opodatkowaniu, podobnie jak transakcje pod stołem i handel wymienny. Spadki spadków, alimentów, zasiłków opiekuńczych, rabatów dla producentów i kosztów adopcji zasadniczo nie są opodatkowane. Zyski na rachunkach z odroczonym podatkiem są chronione przed opodatkowaniem na określonych warunkach, ale mogą być opodatkowane później lub w przypadku naruszenia tych szczególnych warunków z powodu wcześniejszego wycofania lub nielegalnego wykorzystania. Podatnicy często stosują strategie alokacji aktywów w celu zmniejszenia całkowitego zobowiązania podatkowego, w tym korzystanie z kont podatkowych. Są to legalne metody, które można stosować obok odliczeń i kredytów.
Aby zmniejszyć dochód podlegający opodatkowaniu, a tym samym osiągnąć niższe zobowiązanie podatkowe, zacznij od zastosowania wszystkich dozwolonych odliczeń w celu obliczenia skorygowanego dochodu brutto (AGI). Dochód brutto obejmuje wszystkie zarobione i niezrealizowane dochody, ale AGI powinien być znacznie niższy w przypadku większości zwrotów osobistych. Wybór wyszczególnienia odliczeń lub wybranie standardowego odliczenia wpłynie na całkowitą odpowiedzialność, dlatego przed złożeniem wniosku warto porównać zobowiązanie podatkowe w ramach obu opcji.. AGI to dochód, do którego IRS nakłada podatki, więc obniżenie tej liczby przy dozwolonych odliczeniach spowoduje obniżenie ogólnego zobowiązania podatkowego. Ulgi podatkowe mogą dodatkowo zmniejszyć twoje zobowiązanie, a nawet spowodować zwrot podatku dla podatnika.
