Zabezpieczenia i arbitraż odgrywają ważną rolę w finansach, ekonomii i inwestycjach. Zasadniczo, zabezpieczanie polega na zastosowaniu więcej niż jednego równoległego zakładu w przeciwnych kierunkach w celu ograniczenia ryzyka poważnej straty inwestycyjnej. Tymczasem arbitraż to praktyka polegająca na handlu różnicą cen między więcej niż jednym rynkiem tego samego towaru w celu czerpania korzyści z nierównowagi.
Każda transakcja obejmuje dwa konkurujące rodzaje transakcji: obstawianie krótkich i długich zakładów (hedging) oraz kupowanie i sprzedaż (arbitraż). Oba są używane przez traderów, którzy działają w niestabilnych, dynamicznych środowiskach rynkowych. Jednak oprócz tych dwóch podobieństw, są to bardzo różne techniki, które są wykorzystywane do bardzo różnych celów.
Kiedy w handlu stosuje się arbitraż?
Arbitraż dotyczy zarówno zakupu, jak i sprzedaży w bardzo krótkim czasie. Jeśli towar jest sprzedawany za 100 USD na jednym rynku i 108 USD na innym rynku, zręczny przedsiębiorca może kupić przedmiot o wartości 100 USD, a następnie sprzedać go na innym rynku za 108 USD. Inwestor cieszy się wolnym od ryzyka zwrotem w wysokości 8 procent (8 USD / 100 USD), pomniejszonym o wszelkie transakcje, transport i inne wydatki.
Wraz z rozprzestrzenianiem się szybkich danych i dostępem do informacji o stałej cenie arbitraż jest znacznie trudniejszy na rynkach finansowych niż kiedyś. Nadal możliwości arbitrażu można znaleźć na kilku rodzajach rynków, takich jak rynek walutowy, obligacje, kontrakty futures, a czasem także akcje.
Kiedy w handlu stosuje się zabezpieczenia?
Zabezpieczanie nie jest dążeniem do transakcji wolnych od ryzyka. Zamiast tego jest to próba zmniejszenia znanego ryzyka podczas handlu. Kontrakty opcyjne, kontrakty forward, swapy i instrumenty pochodne są wykorzystywane przez traderów do kupowania przeciwnych pozycji na rynku. Obstawiając zarówno ruchy w górę, jak i w dół, hedger może zapewnić pewną kwotę zmniejszonego zysku lub straty na transakcji.
Zabezpieczenia mogą odbywać się niemal wszędzie, ale stały się szczególnie ważnym aspektem rynków finansowych, zarządzania przedsiębiorstwem i hazardu. Podobnie jak w przypadku każdego innego ryzyka / zysku, hedging skutkuje niższymi zwrotami dla zaangażowanej strony, ale może zapewnić znaczną ochronę przed ryzykiem spadku.
