Czym jest organizacja samoregulacyjna (SRO)?
Organizacja samoregulacyjna (SRO) to organizacja pozarządowa, która ma uprawnienia do tworzenia i egzekwowania niezależnych przepisów i standardów branżowych i zawodowych. W przypadku finansowych SRO, takich jak giełda, priorytetem jest ochrona inwestora poprzez ustanowienie zasad, przepisów i standardów postępowania, które promują etykę, równość i profesjonalizm.
Przykłady organizacji samoregulacyjnych obejmują:
- Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku (NYSE) The Financial Planning Association (FPA) Chicago Board of Trade (CBOT) Amerykańska Rada Ubezpieczycieli na Życie (ACLI) Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego, Inc. (FINRA) (OCC) American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Mogą również istnieć organizacje samoregulacyjne właściwe dla kraju, w którym działają, takie jak Kanadyjska Organizacja Regulacyjna Przemysłu Inwestycyjnego (IIROC) i Stowarzyszenie Funduszy Inwestycyjnych w Indiach (AMFI). Niektóre branże mogą również tworzyć SRO, na przykład American Bar Association i Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Cel SRO
Chociaż SRO są organizacjami prywatnymi, nadal podlegają w pewnym stopniu przepisom narzuconym przez rząd. Jednak rząd przekazuje niektóre aspekty nadzoru branży organizacjom samoregulacyjnym.
Obowiązują wszelkie obowiązujące przepisy prawa lub regulacje rządowe, a przede wszystkim te, które zostały określone przez SRO jako uzupełnienie.
Ponieważ SRO ma pewien wpływ regulacyjny na branżę lub zawód, często może służyć jako strażnik w celu ochrony przed oszustwami lub nieprofesjonalnymi praktykami. Zdolność SRO do sprawowania władzy regulacyjnej nie wynika z przyznania władzy przez rząd.
Zamiast tego, SRO często osiągają kontrolę poprzez wewnętrzne mechanizmy, które regulują przepływ operacji biznesowych. Organ może również pochodzić z umowy zewnętrznej między podobnymi przedsiębiorstwami. Celem tych organizacji jest rządzenie od wewnątrz, unikając powiązań z rządami danego kraju.
Organ Organizacji Samoregulacyjnych
Gdy organizacja samoregulująca ustanowi przepisy i przepisy, które będą kierować działaniami, zasady te będą wiążące. Brak działania w ramach określonych przepisów może mieć konsekwencje, a firma musi zrozumieć te zasady, jeśli rozważa powiązanie z SRO.
Ponadto SRO może ustanowić standardy, które musi spełnić specjalista lub firma, aby zostać członkiem, takie jak posiadanie określonego wykształcenia lub praca w sposób uznany przez przemysł za etyczny.
Dodatkową funkcją podjętą przez SRO jest edukowanie inwestorów w zakresie odpowiednich praktyk biznesowych. SRO dostarczy informacje i pozwoli na przekazanie informacji na temat wszelkich obszarów zainteresowania lub obaw, które mogą obejmować oszustwa lub inne nieetyczne działania branżowe. SRO może również pomóc inwestorom zrozumieć, w jaki sposób działają ich inwestycje i doradzić w sprawie metod ograniczania potencjalnego ryzyka związanego z branżą papierów wartościowych.
Kluczowe dania na wynos
- SRO ma uprawnienia do ustanawiania standardów i przepisów branżowych. Chociaż SRO mogą być własnością prywatną, rząd może nadal dyktować swoje polityki. Branże mogą łączyć się i tworzyć własne SRO, które pozwalają im zachować obawy dotyczące konkurencyjności i bezpieczeństwa, jeśli istnieje brak nadzoru rządowego.
Przykład świata rzeczywistego
Na przykład Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) jest uprawniony do licencjonowania dealerów papierów wartościowych. Ich uprawnienia obejmują możliwość przeprowadzania audytu dealerów i powiązanych firm oraz zapewniania zgodności z obecnie obowiązującymi normami. Celem jest promowanie etycznych praktyk branżowych i poprawa przejrzystości w sektorze.
FINRA nadzoruje również arbitraż między inwestorami, brokerami i innymi zaangażowanymi stronami. Ten nadzór zapewnia standard rozwiązywania różnych sporów, chociaż ogranicza także działania, które firma może podjąć poza systemem. FINRA nie jest organizacją rządową. Zamiast tego jest to prywatna organizacja zamieszkana przez firmy członkowskie, które składają się z instytucji finansowych, takich jak maklerzy i specjaliści finansowi.
Zasady i regulacje promowane i egzekwowane przez FINRA podlegają zatem ramom samoregulacji. Rządowe prawa lub mandaty podlegają kontroli Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przepisy federalne lub stanowe na szczeblu rządowym zastąpią wszelkie przepisy specyficzne dla FINRA.
