Co to jest formularz SEC N-14AE
Formularz SEC N-14AE nie jest już aktywną formą. Jest to przestarzały typ składania EDGAR, używany jednocześnie przez fundusze otwarte do złożenia oświadczeń rejestracyjnych. Formularz SEC N-14AE został zastąpiony formularzem SEC N-14.
Podział formularza SEC N-14AE
Formularz SEC N-14AE spełnił warunek SEC 488, który reguluje datę wejścia w życie rejestracji papierów wartościowych przez otwarte spółki inwestycyjne. Stanowiło to oświadczenie rejestracyjne wymagane od funduszy otwartych rejestrujących papiery wartościowe z automatyczną skutecznością zgodnie z art. 488, co jest konsekwencją art. 145, który wprowadził ochronę Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. Do inwestorów oferujących papiery wartościowe w wykluczonych wcześniej sytuacjach, takich jak fuzje i transakcje połączenia jednostek. Reguła 488 określa standardy dotyczące skutecznych dat rejestracji papierów wartościowych emitowanych w transakcjach zgodnie z regułą 145.
SEC ogłosiła w 2006 r., Że przestanie składać formularze SEC N-14AE i N-14AE / A oraz że podmioty poprzednio wymagane do złożenia tych formularzy mogą natychmiast rozpocząć składanie pod formularzami SEC N-14 i N-14 / A, w których jest miejsce dostępne do złożenia oświadczenia rejestracyjnego zgodnie z art. 488.
Części oświadczenia rejestracyjnego
Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r., Która była odpowiedzią na krach giełdowy w 1929 r., Stanowi, że każda amerykańska firma musi złożyć SEC oświadczenie rejestracyjne przed ofertą publiczną.
Każde oświadczenie rejestracyjne, którego formularz SEC N-14AE był jednego typu, składa się z dwóch części. Pierwszym z nich jest prospekt emisyjny zawierający informacje prawne i ujawnienia, które muszą być dostępne dla potencjalnych nabywców. Druga sekcja zawiera informacje do złożenia w SEC, ale niekoniecznie do udostępnienia inwestorom.
Celem prospektu emisyjnego jest pomoc inwestorowi w podjęciu świadomej decyzji. Prospekt funduszu otwartego opisuje takie rzeczy, jak cele, strategie, ryzyko, opłaty i polityka dystrybucji funduszu. Prostym sposobem na edukację inwestorów jest zapoznanie się z prospektem emisyjnym aktywów w ich portfelu lub rozważanych produktów inwestycyjnych.
Dostęp do oświadczeń rejestracyjnych
Najłatwiejszym sposobem dla inwestorów na uzyskanie dostępu do oświadczeń rejestracyjnych w Stanach Zjednoczonych jest skorzystanie z internetowego systemu archiwizacji SECGAR firmy SEC. Ze względu na znaczenie aktualnych informacji dla skutecznego inwestowania EDGAR jak najszybciej przekazuje potrzebne informacje, w tym oświadczenia rejestracyjne, inwestorom i analitykom.
To powiedziawszy, istnieje krzywa uczenia się, jeśli chodzi o wydobywanie informacji z plików EDGAR. Pliki SEC na EDGAR mają spójną strukturę, ale często trudno jest na początku przejrzeć określone punkty danych. To kolejny powód, dla którego inwestorzy ćwiczą czytanie oświadczeń rejestracyjnych oraz raportów kwartalnych i rocznych.
