DEFINICJA Funduszu Inwestycji Publicznych Arabii Saudyjskiej
Publiczny Fundusz Inwestycyjny (PIF) Arabii Saudyjskiej powstał w 1971 r. Zapewnia finansowanie produktywnych projektów komercyjnych, które są strategicznie istotne dla rozwoju gospodarki Arabii Saudyjskiej. Fundusz uzupełnia wysiłki sektora prywatnego o dodatkowe doświadczenie i zasoby kapitałowe.
PRZEŁAMANIE Fundusz Inwestycji Publicznych Arabii Saudyjskiej
Fundusz Inwestycji Publicznych wspierał liczne projekty w ważnych sektorach gospodarki Arabii Saudyjskiej, w tym rafinerie ropy naftowej, przemysł petrochemiczny, rurociągi i magazyny, transport, energię, minerały, odsalanie wody i obiekty infrastrukturalne. Uczestniczył również w finansowaniu kapitału wielu korporacji dwustronnych i pan-arabskich.
W 2015 r. Przywódcy Arabii Saudyjskiej zaczęli podejmować kroki w kierunku przyznania większej władzy i MTP, zgodnie z celami Wizji 2030. Obecne zarządzanie funduszem składa się z rady dyrektorów i mniejszych komitetów rady. Role i obowiązki zarządu obejmują strategię i planowanie; zarządzanie, regulacja, rekrutacja i wynagrodzenie; raportowanie i monitorowanie; i inwestycje. Decyzje inwestycyjne koncentrują się na budowie zdywersyfikowanego portfela dla Arabii Saudyjskiej, który ma na celu uzyskanie długoterminowych, atrakcyjnych, skorygowanych o ryzyko zwrotów.
MTP i państwowe fundusze majątkowe
Wiele krajów tworzy państwowe fundusze majątkowe (SWF) w celu dywersyfikacji źródeł dochodów. Na przykład, ponieważ Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA) przede wszystkim opierają się na eksporcie ropy ze względu na swoje bogactwo, jej SWF składa się z szeregu innych aktywów, które pomagają chronić naród przed ryzykiem związanym z ropą. PFM mają ogromną siłę ekonomiczną. Według danych Światowego Forum Ekonomicznego w 2018 r. Fundusz ZEA był wart około 683 miliardów dolarów, a norweski suwerenny fundusz majątkowy, największy na świecie, po raz pierwszy przekroczył 1 bilion dolarów.
Wiele państwowych funduszy majątkowych zwróci się do firm zarządzających aktywami o wsparcie w zarządzaniu ich portfelami. Firmy te, takie jak Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management i Goldman Sachs Asset Management zapewniają swoim klientom (w tym wielu inwestorom o wysokiej wartości netto i inwestorom instytucjonalnym, takim jak fundusze hedgingowe, fundusze, emerytury i biura rodzinne) więcej opcji dywersyfikacji i inwestowania niż mieliby sami.
Ci zarządzający inwestycjami zarabiają, pobierając opłaty za usługi lub prowizje od swoich klientów. W niektórych przypadkach menedżerowie pobierają ustalone opłaty; w innych naliczają procent całości zarządzanych aktywów (AUM). Na przykład, jeśli menedżer zajmuje się inwestycją o wartości 6 milionów USD i pobiera prowizję w wysokości 2%, jest właścicielem 120 000 USD tej inwestycji. Jeśli wartość inwestycji wzrośnie do 10 milionów USD, AMC jest właścicielem 200 000 USD. Jeśli wartość spadnie, wówczas również stawka menedżera.
