Co to jest zasada osoby ostrożnej
Reguła osoby ostrożnej (znana również jako „zasada ostrożnego człowieka”) jest maksymą prawną ograniczającą swobodę decyzyjną związaną z zarządzaniem rachunkiem klienta do rodzajów inwestycji, które rozsądna osoba poszukująca rozsądnego dochodu i zachowania kapitału mogłaby kupić dla swojego lub jej własne portfolio.
ŁAMANIE REGUŁY Roztropnej Osoby
Zasada ta ma na celu ochronę inwestorów korzystających z usług doradcy inwestycyjnego przed podejrzanymi, ryzykownymi lub w inny sposób wątpliwymi inwestycjami, takimi jak akcje grosza.
Pierwszeństwo ustanowione przez zasadę osoby ostrożnej nie wymaga od powiernika, któremu powierzono obowiązki powiernicze nadzorowania papierów wartościowych, posiadania nadzwyczajnej wiedzy specjalistycznej w tej dziedzinie. Istnieje jednak uzasadnione oczekiwanie, że podejmą racjonalne, inteligentne decyzje przy dokonywaniu wyborów inwestycyjnych w imieniu swojego klienta.
Jak stosowana jest zasada osoby ostrożnej
Zasada ta może także dotyczyć osoby, której powierzono zarządzanie lub opiekę nad czyimś majątkiem, która może być w inny sposób oddzielona, ograniczona lub niezdolna do zarządzania własnymi sprawami. Na przykład, jeśli dana osoba miałaby zarządzać funduszem emerytalnym lub inną formą zaufania w imieniu pracowników w firmie, byłaby zobowiązana do dokonania inwestycji w funduszu, które mają uzasadnioną możliwość osiągnięcia zysku. Fundusze nie mogły na przykład być przeznaczone w całości na inwestycje wysokiego ryzyka, przy niskim oczekiwaniu na zwrot z inwestycji. Aktywa nie mogły zostać celowo przekierowane na inwestycje, które celowo zmniejszyłyby dochód posiadacza rachunku, niezależnie od tego, czy wzbogaciłby on stronę trzecią.
Na przykład, gdyby powiernikowi przejęto kontrolę nad majątkiem w okresie, gdy jego klient nie był w stanie kierować własnymi inwestycjami, zasada ta zabraniałaby im kierowania funduszy na działania zmierzające do utraty pieniędzy, które nie mają realnego sposobu na zarobienie pieniędzy inwestycja. Oprócz papierów wartościowych może to obejmować zakup nieruchomości, finansowanie przedsiębiorstw, nabywanie przedmiotów kolekcjonerskich lub innych aktywów, które nie stanowią żadnego środka do wygenerowania kapitału lub które świadomie doprowadzą do strat i odpowiedzialności. Ta zasada nie wymaga, aby wszystkie inwestycje były intratne, konsekwentnie generowały zyski lub poprawne.
Jednak decyzje inwestycyjne muszą być podejmowane zgodnie z tym, co osoba o przeciętnej inteligencji uznałaby za właściwe działanie. Niektóre sformułowania w ustawie o zabezpieczeniu dochodów pracowniczych są porównywalne z zasadą ostrożnego inwestowania, kierując zarządzającymi funduszami emerytalnymi i porównywalnymi aktywami w celu zmniejszenia ryzyka w portfelu i uniknięcia dużych strat z ogólnego zwrotu.
