LIBID vs. LIBOR: Przegląd
Zarówno LIBID, jak i LIBOR to stopy referencyjne ustalane przez banki na londyńskim rynku międzybankowym. Londyński rynek międzybankowy jest hurtowym rynkiem pieniężnym w Londynie, na którym banki wymieniają waluty bezpośrednio lub za pośrednictwem elektronicznych platform obrotu.
Kluczowe dania na wynos
- LIBID to londyńska stopa kupna międzybankowa, stawka „licytowania”, według której banki są skłonne pożyczać depozyty w eurowalutach. Giełda, która pyta główne globalne banki, ile by obciążały inne banki za pożyczki krótkoterminowe.
LBID
Skrót LIBID oznacza London Interbank Bid Rate. Jest to stawka kupna, jaką banki są skłonne zapłacić za depozyty w euro i niezabezpieczone fundusze innych banków na londyńskim rynku międzybankowym. Depozyty w eurowalutach odnoszą się do pieniędzy w formie depozytów bankowych w walucie poza krajem emitującym walutę. Mogą być w dowolnej walucie w dowolnym kraju.
Najpopularniejszą walutą zdeponowaną jako eurowaluta jest dolar amerykański. Na przykład, jeśli dolary amerykańskie są zdeponowane w dowolnym banku poza Stanami Zjednoczonymi - Europą, Wielką Brytanią, gdziekolwiek - to depozyt ten jest nazywany eurowalutą.
LIBOR
LIBOR (oficjalnie ICE LIBOR) oznacza Londyńską stopę procentową oferowaną na rynku międzybankowym. LIBOR to stopa procentowa, według której banki mogą pożyczać pieniądze (fundusze niezabezpieczone) od innych banków na londyńskim rynku międzybankowym na określony czas w określonej walucie. Wskaźnik referencyjny jest obliczany dla siedmiu terminów zapadalności dla pięciu walut: franka szwajcarskiego, euro, funta szterlinga, dolara amerykańskiego i jena japońskiego. W rzeczywistości każdego dnia wprowadzanych jest na rynek 35 stawek.
Kluczowe różnice
LIBOR i LIBID są obliczane i publikowane codziennie. Jednak w przeciwieństwie do LIBID, który nie ma formalnego korespondenta odpowiedzialnego za jego naprawę, LIBOR jest ustawiany i publikowany codziennie około 6:45 EST (11:45 w Londynie) przez ICE Benchmark Administration (IBA).
Obie te stopy (zwłaszcza LIBOR) są uważane za najważniejsze globalne stopy referencyjne dla krótkoterminowych stóp procentowych różnych globalnych instrumentów finansowych, takich jak krótkoterminowe kontrakty futures na stopy procentowe, kontrakty forward, swapy procentowe i opcje walutowe. LIBOR jest także kluczowym czynnikiem napędzającym rynek eurodolarów i stanowi podstawę produktów detalicznych, takich jak kredyty hipoteczne i kredyty studenckie. Wywodzą się one z przefiltrowanej średniej międzybankowych ofert kupna / sprzedaży banków o największej wiarygodności kredytowej dla pożyczek instytucjonalnych o terminie zapadalności od jednego dnia do jednego roku.
Londyńska średnia stopa międzybankowa (LIMEAN) jest obliczoną średnią między LIBOR a LIBID i może być wykorzystana do określenia różnicy między dwiema stopami. LIMEAN jest również wykorzystywany przez instytucje pożyczające i pożyczające pieniądze na rynku międzybankowym (zamiast LIBOR lub LIBID) i jest wiarygodnym odniesieniem do średniej stopy rynkowej rynku międzybankowego.
