Co to jest formularz SEC 40-F?
Formularz SEC 40-F jest złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez firmy mające siedzibę w Kanadzie z papierami wartościowymi zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych. Formularz 40-F jest corocznym zgłoszeniem podobnym do formularza 10-K dla spółek z siedzibą w USA w celu i zawartość.
Wyjaśnienie formularza SEC 40-F
Zgodnie z SEC Exchange Act kanadyjska firma, która podlegała zgłaszaniu do dowolnego kanadyjskiego organu regulacyjnego przez co najmniej 12 miesięcy i ma zaległe akcje o wartości 75 milionów USD lub więcej, musi złożyć formularz 40-F w celu rejestracji papiery wartościowe, które zamierza oferować na rynkach amerykańskich. Po rozpoczęciu obrotu papierami wartościowymi ta kanadyjska firma musi co roku aktualizować i składać ten sam formularz. Spółki publiczne w Kanadzie stosują MSSF (Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej) do sporządzania sprawozdań finansowych, które SEC akceptuje jako równoważne z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) pod względem dokładności, kompleksowości i rygorystyczności zasad i procedur rachunkowych. Dlatego kanadyjskie firmy składające SEC nie muszą uzgadniać liczb przygotowanych przez MSSF z GAAP.
Typowa zawartość formularza SEC 40-F
Formularz 40-F czyta się bardzo podobnie do formularza 10-K, do którego inwestorzy są przyzwyczajeni w przypadku amerykańskich spółek publicznych. Archiwizacja rozpoczyna się od przeglądu działalności, wraz z objaśnieniami strategii, obsługiwanych rynków końcowych, struktury branży i przewag konkurencyjnych. Dyskusja i analiza zarządcza (MD&A) z co najmniej dwóch poprzednich lat obrotowych jest również znaczącą częścią pierwszej połowy zgłoszenia. Dokumentacja zawiera ważną sekcję dotyczącą ujawniania ryzyka, sprawozdania finansowe z uwagami do sprawozdań, opis struktury kapitałowej spółki, listę głównych akcjonariuszy, biografie dyrektorów i dyrektorów wykonawczych, kwestie prawne oraz inne istotne informacje, na których opiera się inwestor.
Formularz 40-F kontra formularz 20-F
Formularz 20-F, podobnie jak formularz 40-F, jest podobny do formularza 10-K, ale jest to dokumentacja, którą wszyscy zagraniczni prywatni emitenci spoza Kanady muszą złożyć w SEC, aby wstępnie zarejestrować papiery wartościowe do dystrybucji w USA i złożyć w na bieżąco każdego roku.
