Rosyjskie akcje wróciły do życia w pierwszej połowie 2019 r. Po pięciu latach zmagania się z zyskiem wśród amerykańskich sankcji, gwałtownych spadków cen ropy i niestabilnej zmiany kursu rubla w tym kraju, który skutecznie obniżył wartość akcji o połowę. Indeks RTS (RTS.RS), denominowany w dolarach odpowiednik MOEX Russia Index, zamknął się w czwartek 13 czerwca 13346, 98, najwyższy poziom od 15 lipca 2014 r.
Nowo odkryta stabilność finansowa Rosji, niedawna aprecjacja waluty i zdyskontowane wyceny akcji zapewniają inwestorom poziom izolacji przed ciągłymi napięciami handlowymi, które grożą zahamowaniem globalnego wzrostu gospodarczego. Ponadto uporczywy gniew prezydenta USA Donalda Trumpa na Chiny w związku z uczciwym handlem pomógł obawiać się nowych sankcji wuja Sama wobec Rosji.
„Brak nowych sankcji był główną siłą napędową rosyjskiego rubla i obligacji, co spowodowało przeszacowanie akcji” - powiedziała Bloomberg Elena Loven, zarządzająca portfelem w Swedbank.
Handlowcy mogą uzyskać dostęp do akcji tego kraju za pomocą tych trzech rosyjskich funduszy giełdowych (ETF). Przyjrzyjmy się bliżej każdemu funduszowi i określmy odpowiedni punkt wejścia na podstawie analizy technicznej.
Wektory VanEck Rosja ETF (RSX)
Założony w 2007 r. VanEck Vectors Russia ETF (RSX) ma na celu dokładne śledzenie ceny i wydajności indeksu MVIS Rosja. Aby to osiągnąć, fundusz inwestuje co najmniej 80% swojej bazy aktywów w akcje składające się na indeks porównawczy. RSX zapewnia przechylenie w kierunku energetyki i podstawowych materiałów, z odpowiednimi wagami 40, 76% i 22, 38%. Najważniejsze akcje w koszyku 29 gospodarstw obejmują publiczną spółkę akcyjną Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), Sberbank of Russia (SBRCY) oraz PJSC LUKOIL (LUKOY). Fundusz zarządza aktywami (AUM) w wysokości 1, 28 miliarda USD, oferuje kuszącą 4, 45% dywidendę i notuje wzrost o 21, 55% w porównaniu z rokiem ubiegłym, przewyższając indeks S&P 500 o 6, 2% w tym samym okresie, co 14 czerwca 2019 r. 0, 65% opłaty za zarządzanie ETF jest zgodne ze średnią kategorii 0, 68%.
Cena RSX wyniosła podwójne dno między wrześniem a grudniem 2018 r. I od tego czasu stale rośnie na rynku hossy. Niedawno akcje RSX spadły poniżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), zanim rozpoczęły swój wyższy ruch, aby wydrukować 52-tygodniowy maksimum przy 22, 95 USD podczas wczorajszej sesji handlowej. Handlowcy powinni szukać kuponów do 22 USD, gdzie poprzedni opór staje się teraz wsparciem.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Przy aktywach netto 615, 80 mln USD, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) dąży do zapewnienia podobnych zysków do indeksu MSCI Russia 25/50 - indeksu ważonego rynkiem papierów wartościowych notowanych na rosyjskich giełdach. 10 największych funduszy ETF stanowi prawie 70% jego portfela, co czyni go funduszem o najwyższej wadze. Podobnie jak RSX, ERUS faworyzuje sektory energii i podstawowych materiałów, dzięki czemu jest odpowiednim instrumentem dla handlowców, którzy chcą postawić na te segmenty rynku. Dzienny obrót około 300 000 akcji i średni spread wynoszący zaledwie 0, 04% utrzymują niskie koszty handlu, a wskaźnik kosztów funduszu wynoszący 0, 59% również nie przełamie banku. Według stanu na dzień 14 czerwca 2019 r. ERUS ma imponujący zwrot z roku na rok (25, 29%), skacząc o 11, 11% tylko w ostatnim miesiącu. Inwestorzy otrzymują dywidendę w wysokości 3, 93%.
Akcje ERUS kontynuowały marsz wyżej po tym, jak 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA na początku stycznia, aby wygenerować sygnał kupna „złotego krzyża”. W tym roku fundusz powrócił dwukrotnie do 50-dniowego SMA, zanim osiągnął swój najwyższy 52-tygodniowy poziom 38, 88 USD. Ci, którzy chcą iść długo, powinni znaleźć punkt wejścia na poziomie 36, 50 USD - w obszarze, w którym cena znajduje się u zbiegu wsparcia od połowy kwietnia i 50% zniesienia Fibonacciego.
Direxion Daily Russia Bull 3X Akcje ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X Shares ETF (RUSL) stawia sobie za cel trzykrotny dzienny wzrost indeksu MVIS Russia, dzięki czemu jest odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą agresywnej krótkoterminowej zwyżkowej oferty na rosyjskie akcje. Jego poziom odniesienia zapewnia kompleksową ekspozycję na Rosję, w tym rosyjskie firmy, niezależnie od tego, gdzie mają siedzibę lub handel, a także firmy spoza Rosji, które generują co najmniej 50% swoich przychodów w Rosji. ETF zapewnia konkurencyjne koszty handlu ze średnim spreadem 0, 16% i średnim poziomem płynności w dolarach około 6 milionów USD. Stosowanie produktów pochodnych przyczynia się do powstania kosztownej opłaty za zarządzanie w wysokości 1, 36%, chociaż nie powinno to nadmiernie wpływać na krótkie okresy posiadania. RUSL emituje dywidendę w wysokości 1, 88%, AUM wynosi 124, 43 mln USD i wykazuje zdrowy wzrost o 66, 13% w stosunku do ubiegłego roku według stanu na 14 czerwca 2019 r.
Akcje RUSL dodały większość zysków YTD w styczniu i czerwcu, przy czym fundusz między tymi miesiącami był w przybliżeniu w siedmiopunktowym przedziale. Ostatni rajd ETF wywarł nacisk na wsparcie 200-dniowego SMA, rejestrując 52-tygodniowe maksimum przy 49, 60 USD w czwartkowym obrocie. Sporadyczna głośność towarzyszyła ruchowi wyżej, pokazując spore zakłady taktyczne. Inwestorzy, którzy chcą dołączyć do partii, powinni rozważyć zakup wycofania do 43 USD, gdzie cena spotka się ze znaczącym wsparciem z najwyższego poziomu czteromiesięcznego zakresu handlowego w tym roku.
StockCharts.com
