Spis treści
- Planowanie transakcji
- Rozważ zasadę jednoprocentową
- Stop-Loss i Take-Profit
- Ustaw punkty Stop-Loss
- Obliczanie oczekiwanego zwrotu
- Zróżnicuj i żywopłot
- Opcje put downside
- Dolna linia
Zarządzanie ryzykiem pomaga ograniczyć straty. Może także pomóc chronić konto tradera przed utratą wszystkich jego pieniędzy. Ryzyko występuje, gdy inwestor ponosi stratę. Jeśli można nim zarządzać, trader może otworzyć się na zarabianie pieniędzy na rynku.
Jest to niezbędny, ale często pomijany warunek udanego aktywnego handlu. W końcu inwestor, który wygenerował znaczne zyski, może stracić wszystko w jednym lub dwóch złych transakcjach bez odpowiedniej strategii zarządzania ryzykiem. Jak więc opracować najlepsze techniki ograniczające ryzyko rynkowe?
W tym artykule omówiono kilka prostych strategii, które można wykorzystać do ochrony zysków z handlu.
Kluczowe dania na wynos
- Handel może być ekscytujący, a nawet opłacalny, jeśli jesteś w stanie skoncentrować się, dołożyć należytej staranności i powstrzymać emocje. Jednak najlepsi inwestorzy muszą stosować praktyki zarządzania ryzykiem, aby zapobiec utracie kontroli nad stratami. Podejście do zmniejszania strat poprzez zlecenia stop, realizowanie zysków i kupony ochronne to sprytny sposób na pozostanie w grze.
Planowanie transakcji
Jak powiedział słynny chiński generał wojskowy Sun Tzu: „Każda bitwa jest wygrywana przed stoczeniem”. To zdanie sugeruje, że planowanie i strategia - nie bitwy - wygrywają wojny. Podobnie, odnoszący sukcesy handlowcy zwykle cytują zdanie: „Zaplanuj handel i handluj planem”. Podobnie jak na wojnie, planowanie z wyprzedzeniem może często oznaczać różnicę między sukcesem a porażką.
Po pierwsze, upewnij się, że twój broker jest odpowiedni do częstego handlu. Niektórzy brokerzy obsługują klientów, którzy rzadko handlują. Pobierają wysokie prowizje i nie oferują odpowiednich narzędzi analitycznych dla aktywnych handlowców.
Punkty Stop-Loss (S / L) i Take-Profit (T / P) reprezentują dwa kluczowe sposoby, dzięki którym inwestorzy mogą planować z wyprzedzeniem podczas handlu. Odnoszący sukcesy handlowcy wiedzą, jaką cenę są skłonni zapłacić i za jaką cenę są skłonni sprzedać. Następnie mogą zmierzyć uzyskane zyski w porównaniu z prawdopodobieństwem, że akcje osiągną swoje cele. Jeśli skorygowany zwrot jest wystarczająco wysoki, wykonują transakcję.
I odwrotnie, nieudani inwestorzy często wchodzą w transakcje, nie mając pojęcia o punktach, w których będą sprzedawać z zyskiem lub stratą. Podobnie jak hazardziści na szczęście - lub nieszczęście - emocje zaczynają przejmować i dyktować ich transakcje. Straty często prowokują ludzi do zatrzymania się i liczą na odzyskanie pieniędzy, podczas gdy zyski mogą zachęcić inwestorów do nierozważnego zatrzymania się na jeszcze większe zyski.
Rozważ zasadę jednoprocentową
Wielu traderów przestrzega zasady jednoprocentowej. Zasadniczo ta reguła sugeruje, że nigdy nie powinieneś umieszczać więcej niż 1% swojego kapitału lub konta handlowego w jednej transakcji. Więc jeśli masz 10 000 $ na swoim koncie handlowym, twoja pozycja w danym instrumencie nie powinna przekraczać 100 $.
Ta strategia jest powszechna dla handlowców, którzy mają konta mniejsze niż 100 000 $ - niektóre nawet osiągają nawet 2%, jeśli mogą sobie na to pozwolić. Wielu traderów, których konta mają wyższe salda, może wybrać niższy procent. Dzieje się tak, ponieważ wraz ze wzrostem wielkości konta rośnie również pozycja. Najlepszym sposobem na utrzymanie strat w ryzach jest utrzymanie reguły poniżej 2% - o wiele więcej i ryzykujesz znaczną część swojego konta handlowego.
Ustalanie punktów Stop-Loss i Take-Profit
Punktem stop-loss jest cena, po której inwestor sprzedaje akcje i ponosi stratę na transakcji. Dzieje się tak często, gdy transakcja nie spełnia oczekiwań tradera. Punkty mają na celu zapobieganie mentalności „wróci” i ograniczenie strat przed ich eskalacją. Na przykład, jeśli akcje spadną poniżej kluczowego poziomu wsparcia, inwestorzy często sprzedają tak szybko, jak to możliwe.
Z drugiej strony, punkt realizacji zysków to cena, po której inwestor sprzedaje akcje i uzyskuje zysk z transakcji. To wtedy dodatkowy wzrost jest ograniczony ze względu na ryzyko. Na przykład, jeśli akcje zbliżają się do kluczowego poziomu oporu po dużym ruchu w górę, inwestorzy mogą chcieć sprzedać przed okresem konsolidacji.
Jak skuteczniej ustawiać punkty Stop-Loss
Ustalanie punktów stop-loss i take-profit często odbywa się za pomocą analizy technicznej, ale analiza fundamentalna może również odgrywać kluczową rolę w czasie. Na przykład, jeśli trader trzyma akcje przed zyskami w miarę narastania emocji, może on chcieć sprzedać, zanim wiadomości pojawią się na rynku, jeśli oczekiwania staną się zbyt wysokie, niezależnie od tego, czy osiągnięta została cena realizacji.
Średnie kroczące stanowią najpopularniejszy sposób ustalania tych punktów, ponieważ są one łatwe do obliczenia i szeroko śledzone przez rynek. Kluczowe średnie kroczące obejmują średnie 5-, 9-, 20-, 50-, 100- i 200-dniowe. Najlepiej je ustawić, stosując je do wykresu giełdowego i określając, czy cena akcji zareagowała na nie w przeszłości jako poziom wsparcia lub oporu.
Innym świetnym sposobem na umieszczenie poziomów stop-loss lub take-profit są linie trendu wsparcia lub oporu. Można je narysować, łącząc poprzednie wzloty i upadki, które miały miejsce przy znacznej, ponadprzeciętnej głośności. Podobnie jak w przypadku średnich kroczących, kluczem jest określenie poziomów, na których cena reaguje na linie trendu i, oczywiście, na wysoki wolumen.
Podczas ustalania tych punktów należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych kwestii:
- Użyj długoterminowych średnich kroczących dla bardziej niestabilnych akcji, aby zmniejszyć prawdopodobieństwo, że bezsensowna zmiana ceny spowoduje uruchomienie zlecenia stop-loss. Na przykład dłuższe cele powinny korzystać z większych średnich kroczących, aby zmniejszyć liczbę generowanych sygnałów. Straty postojowe nie powinny być bliższe niż 1, 5-krotności obecnego zakresu od wysokiej do niskiej (zmienność), ponieważ jest zbyt prawdopodobne, że zostanie wykonany bez powodu Dostosuj stop loss zgodnie ze zmiennością rynku. Jeśli cena akcji nie porusza się zbytnio, punkty stop-loss mogą zostać zaostrzone. Wykorzystaj znane podstawowe zdarzenia, takie jak uwolnienie zysków, jako kluczowe okresy, w których można wchodzić lub wychodzić z handlu, ponieważ może wzrosnąć zmienność i niepewność.
Obliczanie oczekiwanego zwrotu
Ustalenie punktów stop-loss i take-profit jest również konieczne do obliczenia oczekiwanego zwrotu. Nie można przecenić znaczenia tego obliczenia, ponieważ zmusza ono handlowców do przemyślenia swoich transakcji i ich racjonalizacji. Daje im to również systematyczny sposób porównywania różnych transakcji i wybierania tylko tych najbardziej rentownych.
Można to obliczyć za pomocą następującego wzoru:
+
Wynikiem tych obliczeń jest oczekiwany zwrot dla aktywnego inwestora, który następnie porówna go z innymi możliwościami ustalenia, które akcje są przedmiotem obrotu. Prawdopodobieństwo zysku lub straty można obliczyć, wykorzystując historyczne przebicia i awarie z poziomu wsparcia lub oporu - lub dla doświadczonych traderów, poprzez wykształcone domysły.
Zróżnicuj i żywopłot
Zapewnienie maksymalnego wykorzystania możliwości handlowych oznacza, że nigdy nie wkładasz jaj do jednego koszyka. Jeśli umieścisz wszystkie swoje pieniądze w jednym akcie lub jednym instrumencie, narażasz się na wielką stratę. Pamiętaj więc o dywersyfikacji swoich inwestycji - zarówno w sektorze przemysłu, jak i kapitalizacji rynkowej i regionie geograficznym. Pomaga to nie tylko zarządzać ryzykiem, ale także otwiera nowe możliwości.
Może się również zdarzyć, że będziesz musiał zabezpieczyć swoją pozycję. Rozważ pozycję zapasów, kiedy wyniki są należne. Możesz rozważyć zajęcie przeciwnej pozycji za pomocą opcji, które mogą pomóc chronić twoją pozycję. Kiedy aktywność handlowa spadnie, możesz następnie rozwinąć zabezpieczenie.
Opcje put downside
Dolna linia
Handlowcy powinni zawsze wiedzieć, kiedy planują zawrzeć transakcję lub ją opuścić, zanim ją zrealizują. Korzystając skutecznie ze stop loss, trader może zminimalizować nie tylko straty, ale także liczbę niepotrzebnych zakończeń transakcji. Podsumowując, zrób swój plan bitwy z wyprzedzeniem, abyś już wiedział, że wygrałeś wojnę. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „5 podstawowych metod zarządzania ryzykiem”)
