Tak jak inwestorzy sądzili, że ceny energii zaczęły zyskiwać na popularności, ropa naftowa do wrześniowej dostawy (CL = F) spadła w środę o 3% w stosunku do nowych obaw popytu spowodowanych rozczarowującymi danymi gospodarczymi z Chin i Europy, w połączeniu z nieoczekiwanym wzrostem zapasów w USA dla drugi kolejny tydzień.
Dane dotyczące produkcji przemysłowej Chinse za lipiec ujawniły nieoczekiwany zastój wzrostu, uwypuklając rosnące koszty wynikające z narastającego sporu handlowego ze Stanami Zjednoczonymi. Aby spotęgować obawy związane ze spowolnieniem globalnym, produkt krajowy brutto (PKB) w strefie euro wzrósł zaledwie o 0, 2% w drugim kwartale ze względu na niepewność związaną z Brexitem. „Dane z Chin, potencjalna recesja w Niemczech, wszystko to wprawia w obawy o globalny popyt” - powiedział CNBC Phil Flynn, analityk z Price Futures Group.
Mówiąc o recesji, rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji rządowych na krótko spadła poniżej 2-letnich rentowności w środę rano, co inwestorzy nazywają „inwersją krzywej dochodowości”. Sygnał zwykle przewiduje skurcze gospodarcze.
W zakresie zapasów zapasy ropy w USA wzrosły o 1, 58 miliona baryłek w tygodniu kończącym się 9 sierpnia, w porównaniu do oczekiwań na spadek o 2, 78 miliona baryłek. Administracja ds. Informacji Energetycznej (EIA) zacytowała produkcję rafinerii dla niespodziewanej kompilacji.
Handlowcy, którzy chcą postawić na sektor energetyczny obciążony ryzykiem, powinni zbadać te trzy fundusze ETF, które rosną wraz ze spadkiem zapasów ropy i gazu o dużej kapitalizacji. Przyjrzyjmy się wskaźnikom każdego funduszu i omówmy kilka taktycznych rozgrywek.
Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY)
Stworzony podczas największej recesji w 2008 r. Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY) ma na celu trzykrotne odwrócenie dziennego wyniku indeksu sektora Energy Select. Benchmark obejmuje amerykańskie spółki kapitałowe o dużej kapitalizacji, z ważnymi w branży firmami Exxon Mobil Corporation (XOM) i Chevron Corporation (CVX) o łącznej wadze ponad 40%. Średnia płynność w dolarach o wartości około 7 milionów USD w połączeniu z spreadem 0, 10% sprawia, że fundusz jest idealny dla traderów, którzy chcą agresywnego krótkoterminowego zakładu przeciwko przemysłowym niebieskim żetonom. ERY posiada 22, 32 mln USD w aktywach netto, pobiera 1, 09% opłaty za zarządzanie, oferuje 1, 50% dywidendy, i zwrócił 32, 43% w ostatnim miesiącu na dzień 15 sierpnia 2019 r.
Akcje ERY wykazywały stały trend spadkowy między styczniem a kwietniem, zanim zorganizowano rajd w maju. ETF zwrócił zyski w czerwcu, spędził lipiec śledząc na boki i zaczął się wspinać wyżej w sierpniu. Cena przekroczyła dwa ostatnie szczyty w środowym handlu, co może działać jako katalizator dla dodatkowych zakupów. Ci, którzy wejdą tutaj, powinni rozważyć ustawienie zamówienia take-profit w pobliżu huśtawki z grudnia 2018 r. Na poziomie 81, 43 USD i miejsc postoju poniżej 13 sierpnia na najniższym poziomie 50, 66 USD.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 16, 8 mln USD, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) dąży do zapewnienia wyników inwestycyjnych, które odpowiadają dwukrotności odwrotnego dziennego zwrotu indeksu Dow Jones Oil & Gas Index. Exxon Mobil i Chevron również tutaj stanowią znaczną część indeksu bazowego, z odpowiednimi przydziałami 42, 11% i 17, 63%. Średni dzienny obrót akcjami wynoszący około 46 000 jednostek w połączeniu ze spreadem wynoszącym zaledwie 0, 08% sprawia, że fundusz jest łatwy do wejścia i wyjścia, przy minimalizacji poślizgu. Inwestorzy powinni być świadomi, że długoterminowe zwroty mogą odbiegać od podanej dźwigni, ponieważ fundusz codziennie bilansuje się ponownie, co powoduje, że podlega on komplikacjom. Według stanu na 15 sierpnia 2019 r. DUG wypłaca dywidendę w wysokości 0, 60%, aw ostatnim miesiącu skoczył o prawie 23%.
Od czasu przekroczenia czteromiesięcznej linii trendu spadkowego pod koniec kwietnia cena funduszu wzrosła o dwie nogi - w maju i sierpniu. Wczorajszy przekonywujący wybuch powyżej szczytowego maksimum w maju i maksimum w sierpniu 7 wskazuje na zwyżkową dynamikę. Handlowcy powinni poszukać testu z 26 grudnia 2018 r., Najwyższego na 58, 40 USD, który oferuje 19% potencjalnego wzrostu w porównaniu ze środową ceną zamknięcia 49, 26 USD. Chroń kapitał handlowy, składając zlecenie stop-loss od 44 do 46 USD.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. I prod. Bear 3X Shares (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. I prod. Bear 3X Shares (DRIP) ma za zadanie zwrócić trzy razy odwrotną dzienną wydajność S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Jak sama nazwa wskazuje, benchmark obejmuje duże firmy zajmujące się poszukiwaniem i wydobyciem ropy i gazu. Fundusz, który został uruchomiony w 2015 r., Osiąga ekspozycję lewarowaną, inwestując w swapy, kontrakty futures i krótkie pozycje. W wyniku stosowania produktów pochodnych ETF pobiera wyższą opłatę za zarządzanie w wysokości 1, 07%. Handlowcy powinni rozważyć składanie zleceń z limitem zamiast zleceń rynkowych, aby zwalczyć nieco szerszy, ale możliwy do zarządzania spread 0, 26%. DRIP kontroluje aktywa o wartości 18, 57 mln USD, daje 0, 77%, a w porównaniu z 15 sierpnia 2019 r. Spadł o 65, 60% wyżej.
Akcje DRIP rozpoczęły swój bieżący ruch w kwietniu, a obecnie notują zaledwie 11% poniżej 12-miesięcznego maksimum funduszu w czwartym kwartale 2018 r. Środowy wzrost 15, 26% do świeżego szczytu YTD może przyciągać dalsze zainteresowanie zakupami, ponieważ inwestorzy szukają alternatywnych sposobów grać spadające ceny ropy. Ci, którzy zdecydują się na handel ETF, powinni pomyśleć o zastosowaniu 10-dniowej prostej średniej ruchomej jako końcowego stopu, aby zyski sięgały jak najdalej. Zachowaj początkowy przystanek poniżej wczorajszego minimum na 109, 32 USD, aby uchronić się przed nagłym opóźnieniem.
StockCharts.com
