Co to jest fundusz detaliczny?
Fundusz detaliczny to fundusz inwestycyjny z kapitałem inwestowanym głównie przez inwestorów indywidualnych. Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF to powszechne rodzaje funduszy detalicznych przeznaczone dla zwykłych inwestorów.
Można to porównać z funduszami instytucjonalnymi ukierunkowanymi na większe kwoty w dolarach od profesjonalnych inwestorów lub firm inwestycyjnych, takich jak emerytury lub firmy ubezpieczeniowe.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze detaliczne to fundusze inwestycyjne przeznaczone dla zwykłych inwestorów, w przeciwieństwie do inwestorów instytucjonalnych. Fundusze detaliczne obejmują wiele klas funduszy wspólnego inwestowania i funduszy inwestycyjnych typu ETF dostępnych dla transakcji za pośrednictwem brokerów lub bezpośrednio od towarzystwa funduszu. Często fundusze detaliczne mają niskie salda minimalne - jeśli w ogóle - i może pobierać wyższą opłatę za zarządzanie niż fundusze instytucjonalne, które mają ogromne minimum. Inwestorzy detaliczni mogą spojrzeć na stylistykę pudełek i prospekt emisyjny funduszu, aby sprawdzić, czy dobrym wyborem może być dodanie do ich portfela.
Podstawy funduszy detalicznych
Fundusze detaliczne są ukierunkowane na interesy inwestorów indywidualnych. Fundusze inwestycyjne zamknięte i fundusze w obrocie giełdowym to dwa najpopularniejsze rodzaje funduszy detalicznych. Fundusze te nie mają klas jednostek uczestnictwa i są przedmiotem obrotu na otwartym rynku. Otwarte fundusze wspólnego inwestowania zbiorowo zarządzają inwestycjami zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych za pośrednictwem różnych klas jednostek uczestnictwa. Większość klas jednostek uczestnictwa w otwartym funduszu inwestycyjnym jest skierowana do indywidualnych inwestorów detalicznych. Otwarte fundusze inwestycyjne nie handlują na giełdach z transakcjami zarządzanymi przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Fundusze detaliczne nie mają określonych wymagań inwestorów. W ten sposób różnią się od innych ofert funduszy na rynku, które wymagają spełnienia określonych wymagań inwestorów. Na przykład fundusze hedgingowe i inwestycje na rynku prywatnym mogą wymagać akredytacji inwestora o określonej wartości netto.
Z drugiej strony akcje instytucjonalne to klasa akcji funduszy wspólnego inwestowania, które są dostępne tylko dla inwestorów instytucjonalnych. Zazwyczaj mają one najniższe wskaźniki kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa funduszu wspólnego inwestowania, ale wymagają minimalnej inwestycji w wysokości 200 000 USD lub więcej i mogą wymagać innych specyfikacji dla inwestycji.
Cele funduszu detalicznego
Aktywa detaliczne stanowią znaczną część całkowitych inwestycji rynkowych. Firmy inwestycyjne oferują inwestorom indywidualnym szeroki zakres celów funduszy detalicznych we wszystkich typach klas aktywów.
Aby pomóc inwestorom w lepszym zrozumieniu i analizowaniu inwestycji w fundusze detaliczne, firma Morningstar opracowała pudełka dla funduszy akcyjnych i o stałym dochodzie. Analiza skrzynek stylów może pomóc inwestorom w analizie i inwestowaniu w fundusze detaliczne o różnym poziomie ryzyka i potencjalnego zwrotu. Inwestorzy indywidualni mogą korzystać z analizy pudełek stylów w celu opracowania zdywersyfikowanego portfela funduszy detalicznych w wielu kategoriach inwestycyjnych za pośrednictwem rachunku maklerskiego.
Inwestowanie w fundusz detaliczny
Inwestorzy indywidualni mają do wyboru szeroki wybór funduszy detalicznych. Chociaż fundusze detaliczne są otwarte dla wszystkich inwestorów indywidualnych, wiążą się one z pewnymi kosztami transakcji i minimalnymi inwestycjami, które należy wziąć pod uwagę.
Inwestorzy indywidualni mogą inwestować w fundusze detaliczne różnymi kanałami. Fundusze wzajemne są przedmiotem obrotu z towarzystwem funduszy lub za pośrednictwem pośrednika. Fundusze zamknięte i fundusze ETF mogą być przedmiotem obrotu na otwartym rynku za pośrednictwem pośrednika. Inwestowanie za pośrednictwem pośredników wymaga starannej należytej staranności. Inwestorzy poniosą koszty sprzedaży podczas transakcji z brokerami oferującymi pełną obsługę. Koszty sprzedaży są ustalane przez towarzystwo funduszu i przedstawione w prospekcie funduszu. Mogą wynosić do 6% inwestycji inwestora na transakcję.
Brokerzy dyskontowi są często bardziej opłacalnym sposobem handlu funduszami wspólnego inwestowania. Brokerzy dyskontowi często pobierają opłatę transakcyjną za każdą transakcję pakietową. Towarzystwa funduszy współpracują ze wszystkimi typami brokerów w celu ustalenia minimalnych poziomów inwestycji wymaganych przez inwestora do inwestycji. Minimalne inwestycje funduszy detalicznych mogą wynosić od 100 do 10 000 USD.
