Oddzielne rachunki (SA), zwane również osobno zarządzanymi rachunkami (SMA), to portfele inwestycyjne zarządzane przez specjalistów w imieniu osoby fizycznej. W przeciwieństwie do funduszu wspólnego inwestowania lub jakiegokolwiek innego funduszu mieszanego, ten instrument inwestycyjny zasadniczo polega na tym, że zarządzający funduszem wybiera wszystkie twoje inwestycje.
Oddzielne konta są zazwyczaj otwierane za pośrednictwem biura maklerskiego lub firmy zarządzającej pieniędzmi, chociaż mogą być również prowadzone w banku lub otwierane w firmie ubezpieczeniowej. Powszechnie wykorzystywane przez inwestorów o wysokiej wartości netto, spółki zależne mogą zawierać różnorodne akcje, obligacje i inne rodzaje aktywów.
Chociaż są one idealne dla niektórych inwestorów, nie są dla wszystkich. Niektórym inwestorom lepiej jest trzymać się zmieszanych funduszy.
kluczowe dania na wynos
- Odrębne rachunki, inaczej osobno zarządzane rachunki, obejmują osobę pracującą ze swoim profesjonalnym menedżerem pieniędzy. Oddzielne rachunki zapewniają inwestorom większą płynność, kontrolę i dostosowanie ich portfeli. Oddzielne rachunki wiążą się również z większym ryzykiem i zmiennością oraz starannością na żądanie i inteligencja ze strony inwestora.
Natychmiastowa płynność
Oddzielne konta wydają się być bardziej płynne niż ich zmieszane odpowiedniki, więc inwestorzy, którzy potrzebują łatwego dostępu do swoich pieniędzy lub możliwości częstej zmiany inwestycji, mogą dobrze sobie radzić z SA. Jeśli jednak nie musisz utrzymywać natychmiastowego dostępu do swoich pieniędzy, umieszczenie ich w funduszu mieszanym może być lepszą i mniej zmienną opcją.
Indywidualne podejście inwestycyjne
SA umożliwiają inwestorom spersonalizowanie strategii inwestycyjnych. Na przykład inwestor może zdecydować się na inwestowanie wyłącznie w spółki z połączeniem operacji międzynarodowych i krajowych lub skoncentrowanie się na określonej branży jako zabezpieczenie przed innymi inwestycjami. Łączone rachunki często obejmują tak szeroką gamę inwestycji, że znalezienie portfela spełniającego takie szczególne wymagania może być prawie niemożliwe. Jeśli jednak nie potrzebujesz tego poziomu szczegółowości i koncentrujesz się wyłącznie na uzyskiwaniu zwrotu, wymieszane konta mogą być bardziej odpowiednią opcją.
Plusy
-
Większa płynność
-
Dostosowana, bardziej kontrolowana strategia
Cons
-
Wyższy stopień ryzyka
-
Potrzeba wyrafinowania inwestorów, staranności
Wymagana staranność
Posiadanie dedykowanego menedżera ds. Inwestycji, takiego jak na osobnym koncie, wymaga osobistego zaangażowania. Musisz zrozumieć różne inwestycje, testy porównawcze zastosowane do wydajności i parametry, według których menedżer konta obsługuje twoje inwestycje. Jeśli nie masz czasu, aby to zrobić właściwie lub wiedzy, aby w pełni zrozumieć przedstawione pojęcia, trzymanie się mieszanego konta jest prawdopodobnie bezpieczniejsze. Na połączonych kontach zarządzający funduszem stale ulepsza dystrybucję portfela, starając się uzyskać najlepszy zwrot przy możliwie najniższym ryzyku.
Wiele biur maklerskich i firm zarządzających inwestycjami ma minimum dla oddzielnych rachunków - co najmniej sześć cyfr, a czasem nawet 250 000 USD.
Większe ryzyko
Oddzielne konta są zwykle bardziej ryzykowne niż zmieszane fundusze. Musisz wziąć pod uwagę ryzyko kredytowe, a także ryzyko płynności. Istnieje ryzyko stopy procentowej i ryzyko spreadu, które należy wziąć pod uwagę. Na połączonych rachunkach ryzyko jest znacznie bardziej ogólne. Te problemy nadal istnieją, ale są rozwiązywane bez Twojego udziału.
