Co to jest przepis M?
Przepis M, znany również jako Podrozdział M, jest regulacją Internal Revenue Service (IRS), która pozwala regulowanym spółkom inwestycyjnym na opodatkowanie zysków kapitałowych, dywidend i wypłat odsetek od inwestorów indywidualnych. Rozporządzenie M jest zgodne z „teorią przewodnictwa”, która stanowi, że firmy inwestycyjne powinny przekazywać akcjonariuszom zyski kapitałowe, odsetki i dywidendy, aby uniknąć podwójnego opodatkowania przez spółkę i inwestorów indywidualnych.
Wyjaśnienie regulacji M.
Rozporządzenie M jest określone w tytule 26 kodu podatkowego IRS, rozpoczynając od sekcji 851. Ma zastosowanie do regulowanych spółek inwestycyjnych. Spółki te prowadzą działalność w USA i są zarejestrowane jako firmy inwestycyjne zgodnie z Ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Zgodnie z przepisami ustawy, spółki te mogą przyjmować różne formy, w tym fundusze wspólnego inwestowania, fundusze inwestycyjne typu ETF, fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) i fundusze inwestycyjne jednostkowe (UIT).
Regulowane spółki inwestycyjne mają prawo do przekazywania podatków osobom fizycznym zgodnie z rozporządzeniem IRS M. Większość regulowanych spółek inwestycyjnych korzysta z tego przepisu, aby przekazywać wypłaty akcjonariuszom w celu uniknięcia podwójnego opodatkowania.
Teoria przewodnictwa sugeruje, że regulowane spółki inwestycyjne powinny wykorzystywać to prawo do uzyskania oszczędności podatkowych. Kwalifikujące się spółki inwestycyjne służą jako kanał dla niektórych dystrybucji, które są specyficzne dla działalności spółki inwestycyjnej. Zazwyczaj kanał określa kwoty podziału, które są scharakteryzowane jako zyski kapitałowe, dywidendy i odsetki. Ze względu na unikalną strukturę zarządzania spółkami inwestycyjnymi, regulowane spółki inwestycyjne mogą uzyskać dodatkowe korzyści z wypłaty wypłat planowanych dla akcjonariuszy. Firmy inwestycyjne przekazują akcjonariuszom określone wypłaty i dlatego nie są zobowiązane do płacenia podatków portfelowych od tych rozproszonych wypłat.
Podziały funduszy wzajemnych
Na przykład towarzystwo funduszy inwestycyjnych służy jako kanał dla inwestorów, przekazując dywidendy, odsetki i zyski kapitałowe. Różne wypłaty z funduszu wspólnego inwestowania są wypłacane przez cały rok. Podział zysków kapitałowych jest zazwyczaj wypłacany co roku na koniec roku.
Załóżmy, że inwestor jest właścicielem kilku akcji funduszu wspólnego inwestowania. Fundusz wypłaca kwartalne dywidendy i wypłaca roczną wypłatę zysków kapitałowych. Za rok inwestor musi płacić podatki od wszystkich wypłat funduszu, niezależnie od tego, czy wypłaty zostaną ponownie zainwestowane. Bez rozporządzenia M towarzystwo funduszy inwestycyjnych mogłoby potencjalnie podlegać pewnym standardowym przepisom dotyczącym podatku od osób prawnych, które wymagają płacenia podatków od zysków kapitałowych. Dzięki regulacji IRS M unikane jest podwójne opodatkowanie, a podatki płaci tylko inwestor.
