Co to jest cel zysku?
Cel zysku to z góry określony punkt, w którym inwestor zakończy transakcję w pozycji zyskownej. Cele zysku są częścią wielu strategii handlowych, które inwestorzy i handlowcy techniczni stosują do zarządzania ryzykiem.
Kluczowe dania na wynos
- Cele zysku mogą pomóc inwestorowi w zmniejszeniu ryzyka poprzez stworzenie ceny docelowej, w której inwestor chce uzyskać zysk z transakcji. Cele zysku można ustalić na początku nowej transakcji i pomóc traderowi zmniejszyć zmienność portfela.
Zrozumienie celu zysku
Cele zysku można ustalić w różnych punktach inwestycji. Inwestorzy mogą inicjować zlecenia warunkowe, aby osiągnąć swój cel zysku. Niektóre strategie handlowe integrują cel zysku z początkowym zleceniem.
W innych przypadkach inwestor może zastosować zlecenie warunkowe do ustalenia celu zysku po zidentyfikowaniu pewnych prognoz dotyczących przyszłości. Cele zysku mogą być popularne, ponieważ wielu traderów / inwestorów lubi mieć plan gry na początku zawierania transakcji lub gdy pojawiają się nowe informacje na temat inwestycji.
Cele zysku mogą być dobrym sposobem na zarządzanie ryzykiem inwestycji o wysokim ryzyku. Często inwestycje wysokiego ryzyka wymagają regularnej analizy due diligence. W związku z tym identyfikacja i realizacja strategii docelowej zysku może pomóc inwestorowi zrealizować zyski i ograniczyć potencjalne straty.
Objęte strategie
Wiele objętych strategii inwestycyjnych wykorzystuje dwie nogi, które integrują planowaną strategię wejścia i wyjścia dla inwestycji o określonym poziomie zysku. Objęte strategie są powszechnie stosowane, gdy dotyczy transakcji futures i opcji. Istnieje kilka scenariuszy, w których inwestor może wejść w pozycję inwestycyjną z gwarantowanym celem zysku. Jednym z przykładów jest handel kontraktami terminowymi typu spread spread.
W tej transakcji inwestor stara się zidentyfikować towar sprzedawany po niższej cenie niż odpowiadający mu kontrakt futures w pewnym momencie w przyszłości. Zawarcie zarówno pozycji długiej, jak i kontraktu krótkoterminowego zapewnia gwarantowany zysk, który można postrzegać jako cel zysku.
Strategie handlowe mogą również obejmować nawiasowe zlecenia warunkowe, które mogą zapewnić inwestorowi cel zysku, a także ograniczenie maksymalnej straty. Nawiasowe zamówienie kupna jest jednym z przykładów tego rodzaju handlu. W nawiasowym zleceniu kupna inwestor składa warunkowe zlecenie zakupu po określonej cenie. Wraz z zamówieniem umieszczają również warunek zatrzymania straty oraz warunek limitu zysku. Po zakupie papieru wartościowego ogranicznik strat i zysk zapewniają zintegrowany cel zysku i maksymalną stratę.
Zlecenia warunkowe
W bardziej uproszczonym podejściu do inwestowania w zysk docelowy inwestor może zastosować standardowe zlecenie z limitem zysku, aby zarządzać w kierunku określonego celu zysku. Zlecenie z limitem zysku to zlecenie sprzedaży zwykle programowane jako dobre do momentu anulowania zlecenia (GTC). To warunkowe zamówienie ma sprzedać papier wartościowy po cenie wyższej niż jego bieżąca cena transakcyjna. Inwestorzy mogą korzystać z tego rodzaju zleceń, inwestując w cykliczne papiery wartościowe. Wielu handlowców może również ustawić zlecenia warunkowego limitu zysku na szczytowym poziomie oporu akcji.
Przeciwieństwem celu zysku jest stop loss. Zlecenie stop loss określa punkt cenowy, w którym inwestor opuszcza transakcję, która doświadczyła z góry określonego poziomu straty, aby uniknąć dalszej utraty.
