Co to jest dodatni wskaźnik objętości (PVI)?
Wskaźnik dodatniego wolumenu (PVI) jest wskaźnikiem stosowanym w analizie technicznej, który zapewnia sygnały zmian cen w oparciu o dodatnie wzrosty wolumenu obrotu. Wskaźnik PVI można obliczyć dla popularnych indeksów rynkowych. Można go również wykorzystać do analizy zmian poszczególnych papierów wartościowych. Pomaga w ocenie siły trendu i potencjalnie potwierdza odwrócenie cen.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik PVI opiera się na zmianach cen w zależności od tego, czy obecny wolumen jest wyższy niż w poprzednim okresie. Jeśli objętość nie wzrośnie z jednego okresu do drugiego, wskaźnik PVI pozostaje taki sam. Wskaźnik PVI jest często przedstawiany jako średnia ruchoma (w celu ułatwienia płynności ruchów) i porównywany ze średnią roczną (255 dni). Obserwatorzy obserwują związek z dziewięciomiesięczną średnią ruchomą PVI (lub inną długością MA) względem 255-okresowa średnia ruchoma PVI. Gdy wskaźnik PVI przekracza średnią roczną, pomaga potwierdzić wzrost cen. Kiedy PVI spadnie poniżej średniej rocznej, pomaga potwierdzić spadek ceny.
Wzór na dodatni wskaźnik objętości (PVI) to:
W pobliżu PVI = PPVI + YCP (TCP-YCP) × PPVI gdzie: PVI = dodatni indeks wolumenu PPVI = poprzedni dodatni indeks wolumenu TCP = dzisiejsza cena zamknięcia YCP = wczorajsza cena zamknięcia
Jeśli objętość dzisiaj jest mniejsza lub równa objętości wczoraj:
W pobliżu PVI = poprzedni PVI
Jak obliczyć dodatni wskaźnik objętości (PVI)
- Jeśli dzisiejszy wolumen jest większy niż wolumen wczoraj, skorzystaj ze wzoru PVI. Dane o cenie wejściowej na dziś i wczoraj, wraz z poprzednim obliczeniem PVI. Jeśli nie ma wcześniejszych obliczeń PVI, użyj obliczenia ceny z dnia dzisiejszego jako poprzedniego PVI.Jeżeli dzisiejszy wolumen nie jest większy niż wczorajszy wolumen, wówczas PVI pozostaje taki sam dla tego dnia.
Co mówi Ci wskaźnik dodatniej objętości (PVI)?
PVI jest zazwyczaj śledzone w połączeniu z obliczeniem ujemnego wskaźnika objętości (NVI). Razem są one znane jako wskaźniki wolumenu akumulacji cen.
PVI i NVI zostały po raz pierwszy opracowane w latach 30. XX wieku przez Paula Dysarta, który wykorzystał wskaźniki szerokości rynku, takie jak linia wyprzedzenia i spadku, aby wygenerować PVI i NVI. Wskaźniki PVI i NVI zyskały na popularności po ich włączeniu do książki z 1976 r. Pt. „Logika giełdowa” Normana Fosbacka, która rozszerzyła swoje zastosowanie na poszczególne papiery wartościowe.
Badania Fosbacka, które obejmowały okres od 1941 do 1975 r., Sugerują, że gdy PVI jest poniżej średniej rocznej, istnieje 67% szans na bessy. Jeśli wskaźnik PVI przekroczy średnią roczną, szansa na bessy spadnie do 21%.
Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy będą obserwować zarówno wskaźniki PVI, jak i NVI, aby poznać trend rynkowy pod względem wielkości. PVI będzie bardziej niestabilne, gdy głośność wzrośnie, a NVI będzie bardziej niestabilne, gdy głośność spadnie.
Ponieważ głównym czynnikiem PVI jest cena, inwestorzy zobaczą wzrost PVI, gdy wolumen jest wysoki i ceny rosną. PVI spadnie, gdy wolumen będzie wysoki, ale ceny spadną. Dlatego wskaźnik PVI może być sygnałem dla trendów zwyżkowych i niedźwiedzi.
Powszechnie uważa się, że z tłumem związane są dni o dużej objętości. Gdy wskaźnik PVI przekracza roczną średnią kroczącą (około 255 dni handlowych), pokazuje to, że tłum jest optymistą, co pomaga podnieść ceny paliwa. Jeśli PVI spadnie poniżej rocznej średniej, oznacza to, że tłum staje się pesymistyczny, a spadek cen nadchodzi lub już trwa.
Handlowcy często wykreślają dziewięciokresową średnią ruchomą PVI i porównują ją z 255-okresową średnią ruchomą PVI. Następnie będą obserwować relacje opisane powyżej. Zwrotnice sygnalizują potencjalne zmiany cen. Na przykład, jeśli PVI wzrośnie powyżej 255-okresowego MA od dołu, może to oznaczać, że nowy trend wzrostowy jest w toku. Tendencja wzrostowa jest potwierdzona, o ile wskaźnik PVI utrzymuje się powyżej średniej rocznej.
Pamiętaj o wyżej wspomnianych prawdopodobieństwach. Sygnały PVI nie są w 100% dokładne. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik PVI w porównaniu z rocznym MA pomaga potwierdzać trendy i odwrócenia, ale nie zawsze będzie poprawny.
Niektórzy inwestorzy wolą wskaźnik ujemnego wolumenu (NVI) niż PVI lub używają ich razem, aby się wzajemnie potwierdzić. Powodem jest to, że NVI patrzy na dni o niższym wolumenie, które są związane z działalnością profesjonalnych inwestorów, a nie z tłumem. Dlatego NVI pokazuje, co robią „inteligentne pieniądze”.
Różnica między dodatnim indeksem objętości (PVI) a objętością bilansową (OBV)
Dodatni wolumen to kalkulacja ceny, oparta na tym, czy wolumen wzrósł w bieżącej sesji w stosunku do poprzedniej. Saldo bilansowe to suma dodatnia i ujemna, na podstawie tego, czy dzisiejsza cena była odpowiednio wyższa czy niższa od ceny z wczoraj. Podczas gdy oba wskaźniki uwzględniają wielkość i cenę, robią to na bardzo różne sposoby. Ponieważ obliczenia są różne, dostarczą one różne sygnały handlowe i różne informacje dla traderów.
Ograniczenia stosowania dodatniego indeksu objętości (PVI)
PVI śledzi tłum, którego aktywność zwykle wiąże się z większą liczbą dni. Tłum zazwyczaj traci pieniądze lub targi gorzej niż profesjonalni handlowcy. Dlatego PVI śledzi „niemądre pieniądze”. W celu uzyskania lepszej jakości sygnałów i lepszego kontekstu tego, co robi dany rynek lub akcje, PVI stosuje się w połączeniu z NVI.
W historycznych testach PVI wykonało przyzwoitą robotę, podkreślając ceny na rynkach byków i niedźwiedzi. Chociaż nie jest w 100% dokładne… nic nie jest. Wskaźnik może być podatny na bicie pilarskie, co ma miejsce, gdy występuje wiele skrzyżowań w krótkich odstępach czasu, co utrudnia określenie prawdziwego kierunku trendu na podstawie samego wskaźnika. PVI jest również podatny na pewne anomalie. Na przykład może stale się obniżać, nawet jeśli cena agresywnie rośnie. Z tych powodów zaleca się, aby inwestorzy korzystali z PVI wraz z analizą cen akcji, innymi wskaźnikami technicznymi i podstawową analizą, jeśli patrzą na długoterminowe możliwości handlowe.
