JPMorgan Chase & Co. (JPM) jest największym z czterech banków centrów pieniężnych „zbyt dużych, by upaść” i jest jedynym dużym bankiem w średniej przemysłowej Dow Jones. Finansowy gigant poinformował o zarobkach przed otwarciem dzwonka we wtorek 15 października i odnotował solidny rytm. W odpowiedzi akcje JPMorgan zostały sprzedane na nowy najwyższy w ciągu dnia poziom 121, 14 USD, czyli między jego półrocznym obrotem na poziomie 118, 51 USD a kwartalnym poziomem ryzyka na poziomie 122, 26 USD, gdzie moje analizy wskazują, że zyski powinny zostać osiągnięte.
Akcje zostały zamknięte w poniedziałek, 14 października, za 116, 45 USD, co stanowi wzrost o 19, 2% rok do roku, a na terytorium hossy o 27, 8% powyżej najniższej wartości z 26 grudnia wynoszącej 91, 11 USD. Według Macrotrends, akcje JPMorgan są w rozsądnej cenie ze wskaźnikiem P / E 12, 15 i stopą dywidendy 3, 10%. Jeżeli stopa dywidendy utrzyma się powyżej 3, 00%, kwalifikuje się jako członek „Dogs of the Dow” w 2020 r.
W dyskusji na temat dzisiejszego wyniku finansowego JPMorgan ogłosił, że jego przychody ze stałego dochodu wzrosły wraz ze spadkiem rentowności Skarbu USA, co z nawiązką zrównoważyło spadek przychodów na rynku akcji. Prezes Jamie Dimon wyraził opinię, że wzrost PKB w USA nieznacznie spowolnił, a konsumenci pozostali zdrowi ze wzrostem płac, a zatem wydatki są wysokie. Po stronie biznesu sytuacja jest bardziej ostrożna, biorąc pod uwagę ryzyko geopolityczne i napięcia w handlu światowym.
Dzienny wykres dla JPMorgan
Refinitiv XENITH
Dzienny wykres dla JPMorgan pokazuje, że akcje zakończyły się 2018 r. Z dniem „kluczowego odwrócenia” 26 grudnia. Ten sygnał kupna pojawił się po tym, jak akcje osiągnęły obroty już za 91, 11 USD tego dnia, a następnie zamknęły dzień na poziomie 95, 96 USD, powyżej 14 grudnia najwyższy z 94, 22 $. Zapas zakończył się w 2018 r. Na 97, 62 USD, co stanowiło wkład do moich zastrzeżonych danych analitycznych, a roczna oś obrotu wyniosła 102, 64 USD. Ten poziom został po raz pierwszy przetestowany 16 stycznia i był magnesem od momentu wybicia powyżej tego poziomu 1 kwietnia.
Różnica cenowa wyższa 12 kwietnia była pozytywną reakcją na zarobki opublikowane przed otwarciem tego dnia. Zamknięcie 111, 80 USD w dniu 28 czerwca było kolejnym wkładem do mojej analizy i zaowocowało półrocznym obrotem w drugiej połowie 2019 r. Na poziomie 118, 51 USD. Ten poziom był magnesem od 13 września do dziś rano. Zamknięcie 117, 09 USD w dniu 30 września było dodatkowym wkładem do moich analiz i spowodowało miesięczny zwrot w październiku na poziomie 118, 86 USD i ryzykowny poziom w czwartym kwartale na poziomie 122, 26 USD, gdzie należy wziąć zyski.
Tygodniowy wykres dla JPMorgan
Refinitiv XENITH
Tygodniowy wykres dla JPMorgan jest dodatni, a zapasy powyżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 116, 18 USD. Wartość akcji znacznie przewyższa 200-tygodniową zwykłą średnią ruchomą, czyli „powrót do średniej”, na poziomie 93, 44 USD. Oczekuje się, że tygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 wzrosną do 75, 68 w tym tygodniu, w porównaniu z 73, 98 w dniu 11 października.
Strategia handlowa: Kup akcje JPMorgan ze słabością do rocznego poziomu wartości na 102, 64 USD i zmniejsz zasoby na siłę do kwartalnego ryzyka na poziomie 122, 26 USD. Wartości półroczne i miesięczne wynoszą odpowiednio 118, 51 USD i 118, 86 USD.
Jak korzystać z moich poziomów wartości i poziomów ryzykownych: Poziomy wartości i poziomy ryzykowne oparte są na ostatnich dziewięciu miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych zamknięciach. Pierwszy zestaw poziomów został oparty na zamknięciu 31 grudnia 2018 r. Oryginalny poziom roczny pozostaje w grze. Zamknięcie pod koniec czerwca 2019 r. Ustanowiło nowe poziomy półroczne, a poziom półroczny dla drugiej połowy 2019 r. Pozostaje w grze. Poziom kwartalny zmienia się po zakończeniu każdego kwartału, więc zamknięcie 30 września ustanowiło poziom dla czwartego kwartału. Zamknięcie 30 września ustanowiło również poziom miesięczny dla października, ponieważ poziomy miesięczne zmieniają się pod koniec każdego miesiąca.
Moja teoria jest taka, że dziewięć lat zmienności pomiędzy zamknięciami wystarczy, aby założyć, że wszystkie możliwe uparty lub niedźwiedzie dla akcji są brane pod uwagę. Aby uchwycić zmienność cen akcji, inwestorzy powinni kupować akcje o słabości do poziomu wartości i zmniejszyć zasoby siły, aby ryzykowny poziom. Pivot to poziom wartości lub poziom ryzykowny, który został naruszony w jego horyzoncie czasowym. Czopy działają jak magnesy, które z dużym prawdopodobieństwem zostaną ponownie przetestowane przed upływem horyzontu czasowego.
Jak stosować 12 x 3 x 3 cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne: Mój wybór stosowania 12 x 3 x 3 cotygodniowych powolnych odczytów stochastycznych opierałem się na testowaniu wstecznym wielu metod odczytu tempa zmian kursów akcji w celu znalezienia kombinacji, która doprowadziła do najmniejszej liczby fałszywe sygnały. Zrobiłem to po krachu na giełdzie w 1987 roku, więc jestem zadowolony z wyników od ponad 30 lat.
Odczyt stochastyczny obejmuje ostatnie 12 tygodni wzlotów, upadków i zamknięć dla akcji. Istnieje surowe obliczenie różnic między najwyższym maksimum a najniższym minimum w porównaniu do zamknięć. Poziomy te zostały zmodyfikowane do szybkiego i wolnego czytania, i stwierdziłem, że powolne czytanie działa najlepiej.
Odczyt stochastyczny skaluje się między 00.00 a 100.00, przy odczytach powyżej 80, 00 uważanych za wykupienie, a odczytach poniżej 20, 00 uważanych za wyprzedane. Niedawno zauważyłem, że zapasy osiągają szczyt i spadają o 10% do 20% i więcej wkrótce po wzroście powyżej 90, 00, dlatego nazywam to „pompowaniem bańki parabolicznej”, ponieważ bańka zawsze wyskakuje. Odnoszę się również do czytania poniżej 10.00 jako „zbyt tanie, aby je zignorować”.
