Złoty Fundusz SPDR (GLD) osiągnął szczyt od sześciu miesięcy, wsparty krytycznymi komentarzami prezydenta Trumpa na temat prezesa Rezerwy Federalnej Jerome Powella i potrzeby wyższych stóp procentowych. Gracze rynkowi wyglądają, jakby obstawiali, że ataki ostatecznie przyniosą owoce i obniżą liczbę podwyżek stawek w 2019 r., Być może do zera. Co ważniejsze, administracja mogłaby znaleźć sposób na podważenie niezależności Fed w perspektywie długoterminowej, zaburzając delikatną równowagę między wzrostem a inflacją.
Zapasy złota również wzrosły, podnosząc ETF VanEck Vectors Gold Miners do najwyższego poziomu od pięciu miesięcy i poddając się krytycznemu testowi przy 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA). ETF rynku wektorów rynkowych Junior Gold Miner (GDXJ) również wzrósł do średniej ruchomej, przy czym oba fundusze rosną w bok, gdy czekają i sprawdzają, czy Trump nasili swoją krytykę, czy nawet spróbuje zwolnić Powella, w pierwszym kwartale 2019 roku. Sensowne jest uważne obserwowanie tych instrumentów w nadchodzących tygodniach, ponieważ wzrosty średnich ruchomych uruchomiłyby sygnały zakupu.
Biorąc pod uwagę nieokiełznany entuzjazm prezydenta do naciskania na kwestie polityczne przez wiele miesięcy lub lat, może nie być za wcześnie, aby dodać ekspozycję złota do portfela handlowego lub długoterminowego, szukając żółtego metalu, aby w końcu wyjść z modelu bazowego. wszedł po ostatniej tendencji spadkowej zakończonej w 2015 r. Wąskie przywództwo sektora wydaje się bardziej opłacalne niż fundusze na tę wczesną ekspozycję, unikając odwiecznych opóźnień wbudowanych w te szeroko zakrojone instrumenty.
TradingView.com
Akcje Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) przekroczyły 10-miesięczny opór na poziomie 8, 50 USD w czerwcu 2017 r. I weszły w trend wzrostowy, który utknął blisko 24 USD w sierpniu 2018 r. Akcje wróciły do 200-dniowej EMA i odbiły się we wrześniu, ale Uptick nie powiódł się kilka tygodni później, dając drugi test średniej kroczącej w listopadzie. Zaangażowani kupcy przybyli na ratunek po raz kolejny, wykonując odwrócenie podwójnego dna, przed silnym odbiciem, który osiągnął opór trzy tygodnie temu.
Akcje natychmiast się wydostały, wchodząc w rosnący kanał, osiągając najwyższy w historii poziom 26, 47 USD. Pomimo tego pozytywnego działania, stado nie osiągnęło ani jednego poziomu wsparcia od czasu dojrzałych nastolatków, przewidując co najmniej jedno odwrócenie i uparty upadek, zanim przejęty zostanie wzrost. 50-dniowa EMA, która obecnie osiąga najwyższą wartość w październiku na poziomie 22 USD, wygląda jak strefa wejścia niskiego ryzyka, wyprzedzając dalszy wzrost w 2019 r.
TradingView.com
Akcje Barrick Gold Corporation (ABX) spadły do trzyletniego maksimum na poziomie 23, 47 USD w lipcu 2016 r., Po czteroletnim spadku trendu zrzuciły akcje do 26-letniego minimum jednocyfrowego. Długa seria niższych szczytów do września 2018 r. Wyrzeźbiła malejącą linię trendu, a opór wynosi obecnie około 13, 50 USD. Akcje spadły do tego poziomu w październiku, osiągając 200-dniowy EMA po raz pierwszy od sierpnia 2017 r. I testują linię trendu w ciągu ostatnich dwóch i pół miesiąca.
Rajd powyżej 14, 20 USD to wszystko, co jest potrzebne w tym momencie, aby potwierdzić długoterminowe wsparcie średniej ruchomej i wygenerować wieloletni przełom. To wydarzenie może zaoferować sygnał niskiego ryzyka, ale nie spodziewaj się szybkiego postępu, ponieważ upstick będzie musiał zamontować trzy lub cztery twarde poziomy oporu, zanim osiągnie krytyczny test na huśtawce w 2016 roku. Oczywiste jest, że inni gracze rynkowi widzą tę rozwijającą się okazję, ponieważ wskaźniki akumulacji wzrosły do najwyższych poziomów od 14 miesięcy.
Dolna linia
Złoto gwałtownie wzrosło w reakcji na starania prezydenta Trumpa o upolitycznieniu Rezerwy Federalnej i może wybuchnąć, jeśli groźby przerodzą się w działania. Wiodące zapasy złota wyglądają na najbardziej zyskowne sposoby grania na tym etapie wydarzeń, a sygnały kupowania w krótkim okresie mogą generować zdrowe długoterminowe zyski.
