Co oznacza wskaźnik wrzodu?
Indeks Ulcer (UI) to techniczny wskaźnik, który mierzy ryzyko spadku zarówno głębokości, jak i czasu trwania spadków cen. Indeks rośnie, gdy cena przesuwa się dalej od ostatniego maksimum i spada wraz ze wzrostem ceny do nowych najwyższych poziomów. Wskaźnik jest zwykle obliczany dla okresu 14 dni, przy czym Indeks Wrzodu pokazuje procent wypłaty, jakiej może oczekiwać trader od wysokiego w tym okresie.
Im większa wartość indeksu wrzodu, tym dłużej trwa powrót akcji do poprzedniej wartości szczytowej. Mówiąc wprost, jest on zaprojektowany jako jedna miara zmienności tylko wady.
Zrozumienie Ulcer Index (UI)
Indeks Ulcer opracowali Peter Marin i Byron McCann w 1987 r. W celu analizy funduszy inwestycyjnych. Marin i McCann opublikowali go po raz pierwszy w swojej książce z 1989 roku, The Investor's Guide to Fidelity Funds . Wskaźnik uwzględnia jedynie ryzyko spadku, a nie ogólną zmienność. Inne miary zmienności, takie jak odchylenie standardowe, traktują jednakowo ruchy w górę i w dół, ale trader zazwyczaj nie ma nic przeciwko ruchowi w górę; to wada powoduje stres i wrzody żołądka, jak sugeruje nazwa indeksu.
Obliczanie wskaźnika wrzodu
Wskaźnik oblicza się w trzech krokach:
- Procent wypłaty = x 100 Kwadratowa średnia = (14-okresowa suma procentowej wypłaty do kwadratu) / Indeks 14 wrzodów = pierwiastek kwadratowy średniej z kwadratu
Którą najwyższą cenę stosuje się w obliczeniach Indeksu Wrzodu określa się, dostosowując okres ważności. 14-dniowy Indeks Wrzodu mierzy spadki od najwyższego punktu w ciągu ostatnich 14 dni. 50-dniowy Indeks Wrzodu mierzy spadki od 50-dniowego maksimum. Dłuższy okres obserwacji zapewnia inwestorom dokładniejsze przedstawienie długoterminowych spadków cen, z którymi mogą się spotkać. Krótkookresowy okres retrospekcji zapewnia handlowcom ocenę niedawnej zmienności.
Korzystanie z indeksu wrzodu
Martin zaleca Indeks wrzodu jako miarę ryzyka w różnych kontekstach, w których zwykle stosuje się odchylenie standardowe. Indeks wrzodowy może być również wykreślany w czasie i stosowany jako rodzaj wskaźnika analizy technicznej, aby pokazać zapasy wchodzące na terytorium tworzące wrzody lub porównać zmienność różnych zapasów.
Inwestorzy mogą wykorzystywać Indeks Ulcera do porównywania różnych opcji inwestycyjnych. Niższy średni wskaźnik wrzodu oznacza niższe ryzyko wypłaty w porównaniu z inwestycją o wyższym średnim interfejsie użytkownika. Zastosowanie średniej ruchomej do Indeksu Ulcera pokaże, które akcje i fundusze mają ogólnie mniejszą zmienność.
Obserwowanie skoków we wskaźniku Ulcera, które przekraczają „normalne” wartości, można również wykorzystać do wskazania czasów nadmiernego ryzyka spadku, których inwestorzy chcieliby uniknąć opuszczając długie pozycje.
