Co to jest menedżer inwestycyjny?
Zarządzający inwestycjami to osoba lub organizacja, która dokonuje inwestycji w portfele papierów wartościowych w imieniu klientów zgodnie z celami inwestycyjnymi i parametrami określonymi przez klienta. Zarządzający inwestycjami może obsługiwać wszystkie działania związane z zarządzaniem portfelami klientów, od codziennego kupna i sprzedaży papierów wartościowych do monitorowania portfela, rozliczania transakcji, pomiaru wyników oraz sprawozdawczości regulacyjnej i klienta.
Zrozumienie menedżerów inwestycyjnych
Zarządzający inwestycjami mogą mieć wielkość od jedno- lub dwuosobowych biur do dużych multidyscyplinarnych firm z biurami w kilku krajach. Zarządzający inwestycjami zwykle opierają opłaty pobierane od klientów na odsetku zarządzanych aktywów klienta.
Na przykład osoba posiadająca portfel o wartości 5 mln USD, który jest zarządzany przez zarządzającego inwestycjami, który pobiera 1, 5% rocznie, zapłaciłaby 75 000 USD opłat rocznie. Według Willis Towers Watson, od 2016 r. Czterema największymi firmami zarządzającymi inwestycjami na świecie opartymi na AUM były BlackRock Inc. za 5, 1 bln USD, The Vanguard Group za 4 bln USD, Global Street Advisers State Street za 2, 5 bln USD oraz Fidelity Investments przy 2, 1 bln USD.
Rodzaje zarządzających inwestycjami
Inwestorzy muszą zrozumieć różne rodzaje zarządzających inwestycjami. Certyfikowani planiści finansowi zazwyczaj opracowują całościowy plan finansowy dla inwestorów, który bierze pod uwagę takie informacje, jak przychody, wydatki i przyszłe potrzeby gotówkowe przy planowaniu portfela. Doradca finansowy jest jednak często maklerem giełdowym. Zarządzający portfelem bezpośrednio inwestują kapitał inwestorów, aby osiągnąć dodatni zwrot z inwestycji.
Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze menedżera inwestycyjnego
Inwestorzy muszą określić, jakiego rodzaju zarządzającego inwestycją potrzebują. Prawdopodobnie będzie to zależeć od tego, na jakim etapie osiągnęli proces planowania finansowego. Na przykład inwestor, który dopiero zaczyna swoją podróż oszczędnościową, może nie potrzebować usług zarządzającego portfelem. Zamiast tego lepiej by jej było z Certified Financial Planner (CFP), który może nauczyć ją podstaw planowania emerytalnego. W przeciwieństwie do inwestora, który ma dochód pozostały po oszczędnościach i chce zainwestować go w papiery wartościowe, lepiej jest u zarządzającego portfelem.
Kontrola przeszłości zawodowych kwalifikacji regulacyjnych zarządzających inwestycjami ujawni wszelkie wcześniejsze skargi i upewni się, że zarządzający posiada wymagane umiejętności i doświadczenie. Większość zarządzających inwestycjami i funduszy przedstawia swoją filozofię inwestowania na swojej stronie lub w broszurach. Inwestorzy powinni ustalić, czy ta filozofia (i poziom ryzyka) jest odpowiednia do ich celów.
Zarządzający inwestycjami powinien mieć łatwy dostęp i brać pod uwagę specyficzne potrzeby klienta. Ponieważ potrzeby finansowe stale się zmieniają, inwestorzy muszą czuć się komfortowo, zwracając się do swojego menedżera inwestycyjnego w krótkim czasie w celu dostosowania usługi.
Wydajność i opłaty
Inwestor powinien sprawdzić i ocenić wyniki zarządzających inwestycjami. Rozsądnie jest, aby inwestorzy sprawdzali co najmniej pięcioletni zwrot z inwestycji, aby określić wyniki zarządzających inwestycjami w różnych warunkach rynkowych. Pomocne jest również rozważenie ich wydajności w stosunku do rówieśników, aby określić ich odchylenie od standardu. Niektóre strony, takie jak ranking funduszy inwestycyjnych US News, podają te informacje na swoich stronach. Niektórzy eksperci uważają, że menedżer inwestycyjny powinien mieć skórę, co oznacza, że jej wynagrodzenie powinno być powiązane z jej wynikami i zyskami. Ale nie zawsze może to być optymalne rozwiązanie, ponieważ może zwiększyć ryzyko podejmowane przez menedżera w celu osiągnięcia zysków zgodnych z wzorcami.
Porównując zarządzających inwestorami, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę struktury opłat. Opłaty dla zarządzających inwestycjami są funkcją klasy aktywów inwestycyjnych. Zarządzający inwestycjami z wyższymi opłatami często przewyższają tych, którzy mają niższą strukturę opłat, a inwestorzy powinni zachować ostrożność, jeśli zarządzający inwestycjami ma zbyt niską strukturę opłat. Opłaty i wydatki zarządzających inwestycjami zazwyczaj obejmują opłaty za zarządzanie, opłaty za wyniki, opłaty powiernicze i prowizje.
Kluczowe dania na wynos
- Zarządzający inwestycjami to osoby lub organizacje, które zajmują się wszystkimi czynnościami związanymi z planowaniem finansowym, inwestowaniem i zarządzaniem portfelem dla osób fizycznych lub organizacji. Rodzaj wymaganego zarządzającego inwestycjami zależy od konkretnych potrzeb danej osoby i etapu planowania finansowego. Eksperci sugerują ocenę szeregu czynników, takich jak wydajność i opłaty, przed wyborem menedżera inwestycyjnego.
Przykład menedżera inwestycyjnego
Sheena i Greg mają po 30 lat i oczekują pierwszego dziecka. Mają zgromadzone pewne oszczędności, ale mają też inne zobowiązania, takie jak spłatę kredytu hipotecznego w nowym domu. Nie są pewni, czy dostępna gotówka jest wystarczająca, aby pomóc im zaplanować nowy przylot. Konsultują się z Certified Financial Professional (CFP), aby pomóc zaplanować swoje finanse. WPRyb sugeruje różne opcje, takie jak odłożenie gotówki na fundusz edukacyjny, aby pomóc im w planowaniu dziecka.
