Finansowanie społecznościowe odnosi się do zbierania pieniędzy od społeczeństwa (tj. „Tłumu”), przede wszystkim za pośrednictwem forów internetowych, mediów społecznościowych i witryn społecznościowych w celu finansowania nowego projektu lub przedsięwzięcia. Finansowanie kapitałowe akcji posuwa się o krok dalej. W zamian za stosunkowo niewielkie kwoty gotówki inwestorzy publiczni otrzymują proporcjonalną część kapitału własnego w przedsięwzięciu biznesowym.
Wcześniej właściciele firm gromadzili takie fundusze, pożyczając pieniądze od znajomych i rodziny, ubiegając się o pożyczkę bankową, zwracając się do inwestorów-aniołów lub udając się do firmy private equity lub venture capital. Teraz, dzięki finansowaniu społecznościowemu, mają dodatkową opcję.
Crowdfunding kapitałowy szybko zyskuje na popularności. Według badań Valuates Reports globalny rynek finansowania społecznościowego został wyceniony na 10, 2 mld USD w 2018 r. I oczekuje się, że do 2025 r. Osiągnie 28, 8 mld USD. Jednak, jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, inwestowanie poprzez kapitałowe finansowanie społecznościowe wiąże się z własnym ryzykiem i korzyściami.
Ryzyko finansowania społecznościowego
Większe ryzyko awarii
Firma, która została skapitalizowana poprzez crowdfunding kapitałowy, jest prawdopodobnie bardziej narażona na niepowodzenie niż firma finansowana z kapitału wysokiego ryzyka lub innych tradycyjnych środków, które oferują doświadczonym specjalistom pomoc w kierowaniu start-upem przez wyzwania związane z wczesnym rozwojem. Sukcesu firmy nie można zapewnić jedynie poprzez finansowanie. Bez odpowiedniego biznesplanu i struktury wsparcia nawet obiecujące przedsięwzięcia mogą zawieść.
Oszustwo
Fora internetowe i media społecznościowe idealnie nadają się do finansowania społecznościowego, ponieważ oferują szeroki zasięg, skalowalność, wygodę i łatwość prowadzenia dokumentacji. Ale te same funkcje ułatwiają oszustom tworzenie podejrzanych przedsięwzięć w celu przyciągnięcia finansowania społecznościowego od naiwnych lub początkujących inwestorów. Nigdy nie pomiń etapu należytej staranności przy każdej rozważanej inwestycji.
Lata materializacji
Każdy inwestor oczekuje pewnego przyszłego zwrotu. Jednak zwrot z kapitałowych przedsięwzięć crowdfundingowych może zająć wiele lat, jeśli w ogóle się pojawi. Na przykład kierownictwo może odbiegać od biznesplanu lub mieć trudności ze skalowaniem firmy. Z czasem może to prowadzić do erozji kapitału, a nie do tworzenia bogactwa. Inwestycja może wiązać się z kosztem alternatywnym, który należy rozważyć, ponieważ wiąże się ona z kapitałem, który można wykorzystać w innym miejscu.
Bezpieczeństwo portalu lub platformy crowdfundingowej
W ostatnich latach hakerzy wykazywali alarmującą zdolność włamania się do pozornie nieprzeniknionych repozytoriów danych wiodących firm i instytucji finansowych oraz kradzieży danych kart kredytowych i innych cennych informacji o klientach.
Podobne ryzyko istnieje w przypadku portali i platform crowdfundingowych, które są podatne na ataki hakerów i cyberprzestępców. Oprócz badania samej inwestycji pamiętaj również o platformie. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder i GoFundMe to tylko niektóre z nich, które warto sprawdzić.
Inwestycje niższej jakości to norma
Dla sceptyków pojawia się pytanie, czy firma zastosuje finansowanie społecznościowe tylko w ostateczności. Na przykład, jeśli firma nie jest w stanie pozyskać finansowania z konwencjonalnych źródeł finansowania dla przedsiębiorstw rozpoczynających działalność, takich jak anielscy inwestorzy i venture capital, być może wówczas zwróciłoby się do finansowania społecznościowego. Jeśli tak jest w istocie, wówczas przedsiębiorstwa finansowane ze środków finansowania społecznościowego będą prawdopodobnie bardziej przeciętnymi możliwościami inwestycyjnymi o ograniczonym potencjale wzrostu.
Nagrody w ramach finansowania społecznościowego
Potencjał zwrotów poza rozmiarem
Ponieważ ryzyko jest wysokie, potencjał do ogromnych zwrotów z finansowania społecznościowego jest również wysoki. Historia zdobycia 2 miliardów dolarów na Facebooku przez Oculus Rift, producenta zestawów słuchawkowych do wirtualnej rzeczywistości, finansowanego ze środków społecznościowych w 2014 roku, jest teraz legendą. Oculus Rift zebrał 2, 4 miliona dolarów na opartym na darowiznach portalu crowdfundingowym Kickstarter z 9500 osób.
Ponieważ jednak ci sponsorzy byli dawcami, a nie inwestorami, nie otrzymali żadnej wypłaty z przejęcia Facebooka. Gdyby Oculus Rift podniósł kapitał założycielski poprzez crowdfunding kapitałowy, wykup na Facebooku przyniósłby szacunkowy zwrot między 145 a 200 razy inwestycji danej osoby, według Chance Barnett, CEO Crowdfunder i innych. Oznacza to, że inwestycja o wartości zaledwie 250 USD przyniosłaby przychód w wysokości od 36 000 do 50 000 USD.
Możliwość inwestowania jak akredytowani inwestorzy
Przed nadejściem finansowania społecznościowego tylko akredytowani inwestorzy - osoby o wysokiej wartości netto, które mają określony poziom dochodów lub aktywów - mogły uczestniczyć we wczesnych etapach spekulacyjnych przedsięwzięć, które były obietnicą wysokiej nagrody i równie wysokiego ryzyka.
Próg minimalnej kwoty takich inwestycji był dość wysoki. Crowdfunding kapitałowy umożliwia jednak przeciętnemu inwestorowi zainwestowanie znacznie mniejszej kwoty w takie przedsięwzięcia. W tym sensie wyrównał szanse między akredytowanymi i nieakredytowanymi inwestorami.
Większy stopień satysfakcji
Inwestowanie za pośrednictwem crowdfundingu kapitałowego może dać inwestorowi większą osobistą satysfakcję niż inwestowanie w spółkę typu blue-chip lub dużą spółkę. Wynika to z faktu, że inwestor może skoncentrować się na przedsięwzięciach lub pomysłach, które z nimi współbrzmią lub są związane z przyczynami, w które inwestor ma głębokie przekonanie. Na przykład inwestor przyjazny środowisku może zdecydować się na inwestycję w spółkę, która opracowuje bardziej skuteczną metodę pomiaru zanieczyszczenia powietrza.
Finansowanie społecznościowe może zaoferować więcej możliwości dla takich ukierunkowanych inwestycji niż spółki giełdowe.
Większy biznes i tworzenie miejsc pracy
Małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP), stanowiące podstawę gospodarki Ameryki Północnej, są największymi beneficjentami megatrendu finansowania społecznościowego. Umożliwiając łatwiejszy dostęp do kapitału inwestorskiego dla przedsiębiorstw, które w innym przypadku miałyby trudności z jego pozyskaniem, finansowanie społecznościowe powinno stymulować gospodarkę lokalną i krajową poprzez tworzenie nowych firm i tworzenie miejsc pracy. Inwestorzy mogą czuć się dobrze ze swoimi wkładami.
Ochrona inwestorów w ramach finansowania społecznościowego
W 2015 r. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd przyjęła ostateczne zasady, które ułatwiają dostęp do kapitału mniejszym firmom, zapewniając jednocześnie inwestorom większy wybór inwestycji. Zasady te, zwane rozporządzeniem A + i upoważnione na mocy tytułu IV ustawy Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS), mają na celu promowanie finansowania społecznościowego.
Podczas gdy puryści mogą narzekać, że zwiększone regulacje odstraszą ducha wolnego koła i honorują system finansowania społecznościowego, w rzeczywistości zniechęcając oszustów, przepisy te mogą służyć znacznemu rozszerzeniu areny finansowania społecznościowego.
Dolna linia
Inwestowanie za pośrednictwem crowdfundingu kapitałowego niesie ze sobą ryzyko, takie jak większe ryzyko niepowodzenia, oszustwa, wątpliwych zwrotów, podatności na ataki hakerów i mierne inwestycje. Ale oferuje również nagrody, takie jak potencjał dużych zysków, większy stopień osobistej satysfakcji, możliwość inwestowania jak akredytowani inwestorzy oraz perspektywa stymulowania gospodarki poprzez tworzenie przedsiębiorstw i tworzenie miejsc pracy.
