Komponent Dow Walmart Inc. (WMT) zanotował wzrost w sierpniu, zyskując ponad 9% po pobiciu prognoz zysków i przychodów w drugim kwartale przy jednoczesnym podnoszeniu wytycznych dotyczących roku obrotowego 2019. Jednak euforia osłabła po jednej sesji, ustępując miejsca miażdżącemu wycofaniu, które właśnie wkroczyło w siódmy tydzień. W tym okresie względna siła detalisty w porównaniu z innymi akcjami Dow została przyjęta, co spowodowało, że Walmart znalazł się w trudnej sytuacji, która mogłaby utrzymywać się przez miesiące lub lata.
Połowa wszystkich chińskich towarów przybywających do Ameryki podlega obecnie 10% taryfie, która wzrasta do 25% na koniec roku, a prezydent może również nakładać opłaty na drugą połowę. W raporcie z 2016 r. Oszacowano, że 70% do 80% towarów Walmart jest importowanych z Chin, co czyni firmę bardzo podatną na długą i przedłużającą się wojnę handlową. Co ważniejsze, firma nie może ponosić wyższych kosztów na klientów, aby utrzymać cienkie marże z powodu niższej klasy demograficznej.
Scenariusz braku wygranych jest szczególnie frustrujący dla byków, ponieważ sierpniowe zarobki ujawniły zdrowe wyniki w samych sklepach i 40% wzrost sprzedaży w e-handlu, a rosnąca gospodarka USA przełożyła się na wysokie wydatki konsumpcyjne. Inni detaliści odnotowali podobnie pozytywne wyniki, podnosząc SPDR S&P Retail ETF (XRT) do rekordowego poziomu pod koniec sierpnia. Od tego czasu grupa wycofała się, a potencjalni nabywcy martwili się o marże zysku w 2019 r.
Wykres długoterminowy WMT (2000-2018)
Akcje wróciły do rajdu w 2000 r., Osiągając poziom 70, 25 USD w 2012 r. I uległy bocznym zmianom, które utrzymały się w 2014 r. Zdrowy wzrost zatrzymał się na 90, 97 USD zaledwie dwa miesiące później, ustępując miejsca nieudanemu przełamaniu i spadkowi koniunktury, który odnotował czteroletnie minimum w połowie 50 USD w listopadzie 2015 r. Fala ożywienia zakończyła się w sierpniu 2016 r., Zaraz po tym, jak firma zakończyła przejęcie Jet.Com, gwałtownie zwiększając możliwości e-commerce.
Zaangażowani nabywcy przejęli kontrolę na początku 2017 r., Podnosząc zapasy do poziomu oporu w 2015 r. W pobliżu 80 USD, przed październikowym wybuchem, który osiągnął najwyższy w historii poziom 109, 98 USD w styczniu 2018 r. Akcje Walmart wyprzedały się na rynkach amerykańskich w lutym i wciąż osiągały nowe minima Może pomimo szeroko zakrojonej odbudowy. Siła względna poprawiła się w sierpniu, dając lukę rajdową uzależnioną od zysków, która uległa odwróceniu po trafieniu 100 USD w dzwon otwarcia. Ten wzrost przebił się, ale nie wypełnił luki 16 lutego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Oto zalety inwestowania w Walmart .)
Wykres krótkoterminowy WMT (2017-2018)
Akcje odnotowały serię niższych szczytów i niższych poziomów w ciągu ostatnich siedmiu tygodni, ale dolna połowa luki pozostaje niewypełniona. Siatka Fibonacciego rozciągnięta w pierwszej połowie korekty organizuje akcję cenową, a sierpniowy skok zakupów kończy się na poziomie wyprzedażowym Fibonacciego. Kolejny spadek przełamał poziom.50 i zbliża się obecnie do zniesienia 0, 382 przy 92, 50 USD, co jest ściśle dostosowane do 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA).
Wolumen bilansowy (OBV) osiągnął najwyższy poziom od wielu lat w styczniu 2018 r. I przekształcił się w falę dystrybucyjną, która zbliżyła się do dziewięciomiesięcznego minimum w czerwcu, sygnalizując aktywną realizację zysków. Niewielka presja zakupowa do połowy sierpnia ledwo zepsuła bessy, a jednodniowy rajd cudów osiągnął szczyt, przed świeżą presją sprzedaży do października. Pomimo nieustannego spadku wydajności, ani tygodniowe, ani miesięczne wskaźniki siły względnej nie osiągnęły zbyt wysokich poziomów.
Wsparcie blisko 93 USD powinno wygenerować wielotygodniowe odbicie, ale zajmie znaczną siłę nabywczą i bardziej pozytywne warunki geopolityczne, aby przywrócić zapas powyżej 100 USD. Bardziej prawdopodobne jest, że wzrost nie powiedzie się w górnych 90 latach, ustępując miejsca wtórnemu spadkowi, który wypełnia lukę letnią i testuje 200-dniową EMA blisko 90 USD. Zobacz czerwcowy OBV na czerwono (czerwona linia), jeśli tak się stanie, ponieważ awaria będzie przewidywała akcje po kolorze i spadnie do najniższego poziomu w 2018 roku.
Dolna linia
Perspektywy techniczne Walmarta pogorszyły się od czasu sierpniowego nieudanego rajdu na jednej sesji, co spowodowało wzrost cen akcji w czwartym kwartale. Prawdopodobnie w najbliższych tygodniach nastąpi próba odzyskania, ale sprzedawca może spaść do jeszcze niższych poziomów do 2019 r. (Dodatkowe lektury można znaleźć na stronie: Patent Blockmain firmy Walmart dla zautomatyzowanych dronów ).
