Charles Schwab Corp. (SCHW), który posiada obecnie 1, 6 bln USD aktywów dla 7500 klientów doradczo-biznesowych, planuje kontynuować ekspansję wśród niestabilnych rynków i rosnącej fali nadchodzącej recesji. „Widzę ciągły wzrost - i co ciekawe, niestabilne rynki, a nawet recesyjne rynki niedźwiedzi, są bardzo dobre dla tego modelu”, powiedział Bernie Clark, szef Charles Schwab Advisor Services w ostatnim wywiadzie.
W zeszłą środę cena akcji Schwab wzrosła o 5, 5%, ponieważ firma odnotowała w czwartym kwartale zysk w wysokości 65 centów za akcję, wzrost o 24 centy w porównaniu z analogicznym kwartałem w 2017 roku i pokonanie przez analityka szacunków na 64 centy za akcję.
Wyniki akcji Schwab
+ 15, 5% (YTD)
- 13, 3% (1 rok)
+ 79, 2% (5 lat)
+ 274% (10 lat)
Co to oznacza dla inwestorów
W ciągu ostatnich dwóch lat Schwab powiększał swoje udziały z wcześniejszego tempa wynoszącego 60 miliardów USD do 70 miliardów USD nowych aktywów netto do ponad 100 miliardów USD rocznie. Znaczna część tego wzrostu pochodzi z organicznego wzrostu doradców, a Clark wierzy, że jego firma będzie nadal obserwować wzrost tej liczby.
W ciągu ostatnich kilku lat powiernik finansowy również zmienił strategię wzrostu. Tradycyjnie firma Schwab wzrosła o 80% dzięki wzrostowi organicznemu i 20% dzięki przejęciom w branży. W ciągu ostatnich dwóch lat firma była bardziej agresywna w pozyskiwaniu nowych zespołów, aw zeszłym roku była bardziej jak 70/30 niż tradycyjny 80/20. Clark ma nadzieję, że nowy kierunek będzie trwałym zwycięzcą.
Niektóre z nadchodzących wielkich wyzwań obejmują zapewnienie płci i różnorodności etnicznej nowych talentów w celu odwołania się do równie zróżnicowanej grupy klientów, upewnienia się, że płatności za usługi są równe wartości tych usług, oraz wprowadzenia technologii w sposób, który „ z konieczności pociąga za sobą konieczność poświęcenia bliskich relacji doradca / klient. „Nagrodziliśmy wiele firm ze względu na możliwość bezpośredniej rozmowy z ludźmi i utrzymywania relacji. Wielu naszych konkurentów próbowało rozwiązać za pomocą technologii. W naszym modelu technologia uzupełnia relacje ”- powiedział Clark.
Patrząc w przyszłość
Największym wyzwaniem dla Schwab w perspektywie krótkoterminowej będzie przetrwanie bessy i recesyjne otoczenie gospodarcze, w którym konkurencja cenowa z rywalami takimi jak Fidelity i TD Ameritrade prawdopodobnie się nasilą. Nawet giganci przemysłowi będą musieli znaleźć sposoby na zaradność na tyle, aby nadal zwiększać swoje zarobki i utrzymywać wzrost cen akcji.
