Co to jest indeksowany certyfikat depozytowy?
Indeksowane świadectwo depozytowe (CD) to rachunek oszczędnościowy ze stopą zwrotu, która zmienia się wraz ze zmianami określonego indeksu giełdowego, takiego jak Indeks Standard & Poor's 500. Podobnie jak w przypadku każdego świadectwa depozytowego, pieniądze są zdeponowane na uzgodniony okres.
Zindeksowana płyta CD przemawia do oszczędzających, którzy chcieliby mieć pewność, że ich oszczędności nadążają za zwrotem zapasów, unikając jednocześnie ryzyka dla kapitału. Certyfikaty depozytowe są czasami nazywane certyfikatami depozytowymi powiązanymi z rynkiem lub kapitałowymi. Certyfikaty depozytowe powiązane z akcjami mogą być powiązane z koszykiem akcji, a nie z indeksem giełdowym.
Podstawy indeksowanych płyt CD
Certyfikaty depozytowe są zasadniczo uważane za praktycznie wolne od ryzyka, ponieważ zainwestowany kapitał jest gwarantowany przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). Jednak zwroty na indeksowanej płycie CD nie są gwarantowane. Wielu inwestorów postrzega te produkty jako bezpieczniejszy sposób inwestowania na giełdzie lub nieco bardziej ryzykowny produkt rynku pieniężnego.
Kluczowe dania na wynos
- Indeksowane płyty CD mają stopę zwrotu, która zmienia się wraz z ruchem określonego indeksu giełdowego. Pozwala to inwestorowi zapewnić, że ich inwestycja dotrzymuje kroku zwrotom giełdowym bez dodatkowego ryzyka. Indeksowane płyty CD mogą mieć minimalny gwarantowany zwrot, ale mogą mieć również limit zwrotu.
Jak obliczane są zwroty dla płyt CD
Indeksowane płyty CD są oferowane przez banki i inne instytucje finansowe, a dokładne warunki są różne. Niektóre odpowiadają 100% zwrotu wygenerowanego przez indeks, na którym się opiera, podczas gdy inne określają mniejszy odsetek, często 90%. Jest to określane jako „wskaźnik uczestnictwa” na płycie CD.
Niektóre oferują gwarantowany minimalny zwrot, nawet jeśli powiązany indeks nieoczekiwanie zanurkuje. Należy zauważyć, że niektórzy emitenci również ograniczają zwrot z CD, skutecznie ograniczając potencjalny zysk inwestora (i stratę instytucji emitującej).
Emitent ma również prawo do „wezwania” lub „wykupienia” indeksowanej płyty CD przed upływem terminu zapadalności. „Cena połączenia” lub kwota, którą bank zgadza się zapłacić wraz z odsetkami, zostanie z góry określona drobnym drukiem. W każdym razie inwestor ma gwarancję uzyskania pierwotnej inwestycji na koniec okresu CD. FDIC gwarantuje depozyt do 250 000 $.
Zainteresowane odsetki na CD są opodatkowane jako dochód odsetkowy, a nie zyski kapitałowe.
Plusy i minusy płyt CD
Oprócz wysokiego stopnia bezpieczeństwa indeksowana płyta CD oferuje pewne możliwości wzrostu poza minimalne kwoty dostępne na zwykłych rachunkach oszczędnościowych.
Jednak, jak w przypadku każdej płyty CD, inwestowanie w indeksowaną płytę CD wiąże się z wiązaniem pieniędzy przez dłuższy czas. Trzyletni lub pięcioletni okres jest wspólny dla tego rodzaju depozytów, z karami za wcześniejsze wycofanie. Różni się to w szczególności od innych płyt CD, które są dostępne w znacznie krótszych terminach.
Niektórzy emitenci oferują krótkie roczne okno, w którym zlecenie może zostać wypłacone bez kary. Są one jednak wyborem inwestycyjnym najlepiej pasującym do osoby, która nie spodziewa się, że będzie potrzebowała dostępu do tych pieniędzy w najbliższej przyszłości.
W przeciwieństwie do tradycyjnych płyt CD, które są dostępne w krótkich okresach, takich jak 21 dni lub sześć miesięcy, indeksowane płyty CD zazwyczaj trwają trzy lub pięć lat.
Implikacje podatkowe indeksowanych płyt CD
Odsetki od zindeksowanej płyty CD są należne za rok, w którym zostały zarobione, przy założeniu, że pieniądze nie są przechowywane na koncie emerytalnym, takim jak 401 (k).
