Co to jest pożyczkodawca portfela?
Pożyczkodawca portfelowy to bank lub inna instytucja, która zaciąga kredyty hipoteczne i utrzymuje dług w portfelu pożyczek. Pożyczki nie są sprzedawane na rynku wtórnym. Pożyczki konwencjonalne są emitowane przez pożyczkodawcę, ale następnie sprzedawane innemu pożyczkodawcy, który obsługuje pożyczkę.
Pożyczkodawca portfelowy generuje opłaty z hipotek pochodzących, a także zyski z różnicy stóp procentowych netto (różnicy) między aktywami oprocentowanymi a odsetkami płaconymi od depozytów w swoim portfelu hipotecznym.
Kluczowe dania na wynos
- Pożyczkodawca portfelowy tworzy i utrzymuje portfel kredytów hipotecznych zamiast sprzedawać pożyczki na rynku wtórnym. Pożyczkodawca portfelowy bierze na siebie większe ryzyko niż tradycyjny pożyczkodawca, trzymając się pożyczek. Pożyczkodawca portfelowy generuje opłaty z hipotek pochodzących, a także zyski z rozpiętość stóp procentowych netto między aktywami oprocentowanymi a odsetkami płaconymi od depozytów w ich portfelu hipotecznym. Kredytodawcy portfelowi oferują więcej opcji dla kredytobiorców, ale zazwyczaj są drożsi i naliczają wyższe stopy procentowe.
Jak działają pożyczkodawcy portfela
Tradycyjni kredytodawcy hipoteczni unikają ryzyka posiadania hipotek; czerpią zyski z opłat początkowych, a następnie sprzedają kredyty hipoteczne innym instytucjom finansowym. Obie metody mają wady i zalety. Firmy, które czerpią zyski z pożyczek hipotecznych, mają mniejsze ryzyko i bardziej spójny strumień zysków. Z drugiej strony pożyczkodawcy portfela doświadczają więcej korzyści ze swojego portfela, ale także większego ryzyka.
Zalety pożyczek portfela pożyczkodawców
- Zatwierdzenia pożyczki: potencjalnym nabywcom domów może być łatwiej zakwalifikować się do pożyczki hipotecznej od pożyczkodawcy portfela niż od tradycyjnego pożyczkodawcy. Wynika to z faktu, że pożyczkodawcy portfela nie muszą spełniać wytycznych dotyczących gwarantowania emisji określonych przez nabywców na rynku wtórnym, takich jak Fannie Mae lub inne agencje. Na przykład tradycyjny pożyczkodawca może ograniczać się do pożyczek pochodzących, które spełniają minimalne dochody określone przez drugiego nabywcę. Ponieważ pożyczkodawca portfelowy utrzymuje w bilansie pożyczki zamiast je sprzedawać, mają większą elastyczność w ustalaniu kryteriów zatwierdzania. Większa elastyczność: pożyczkodawcami portfela są często małe, prywatne banki społeczności, które mają większą elastyczność niż większe instytucje finansowe. Na przykład, gdy pożyczkodawca portfela tworzy hipotekę, może zmienić kilka warunków pożyczki w celu dopasowania do sytuacji finansowej klienta. Mogą one pozwolić klientowi na dokonywanie dwóch miesięcznych spłat zamiast jednej miesięcznej lub wymagać mniejszej zaliczki. Przyjazny dla inwestorów: hipoteki oferowane przez pożyczkodawców portfelowych są zazwyczaj bardziej korzystne dla inwestorów nieruchomości. Zwykle nie ograniczają liczby nieruchomości, które inwestor może kupić. Nie wymagają też, aby nieruchomość była w szczególnym stanie, aby oferować finansowanie. Jest to korzystne dla inwestorów, którzy chcą kupić stary dom do remontu. Z drugiej strony tradycyjny pożyczkodawca nie może sfinansować więcej niż pięciu nieruchomości inwestycyjnych lub może zatwierdzić jedynie hipoteki na domach o dobrej strukturze.
Wady pożyczek portfela pożyczkodawców
- Opłaty przedpłatowe: pożyczkodawcy portfelowi mogą obciążyć kredytobiorców opłatą przedpłatową. Chociaż prawo federalne ogranicza kwoty, które pożyczkodawcy mogą pobierać, może to być nieoczekiwany wydatek, który zwiększa całkowity koszt pożyczki. Zanim klient zaciągnie pożyczkę od pożyczkodawcy portfela, powinien wynegocjować opłaty przedpłatowe, które umożliwią mu łatwe refinansowanie. Wyższe stopy procentowe: pożyczkodawca portfelowy może naliczyć wyższe stopy procentowe, aby zrównoważyć dodatkowe ryzyko związane z obsługą pożyczki. Jeśli Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, pożyczkodawca portfelowy może szybciej podnieść stopy zmienne, aby utrzymać marże.
