Inwestycje w gospodarkę rynków wschodzących generalnie wiążą się z wyższym stopniem ryzyka niż aktywa w USA. Ryzyko związane z wieloma zróżnicowanymi funduszami wspólnego inwestowania na rynkach wschodzących obejmuje ryzyko rynków wschodzących, ryzyko giełdowe, ryzyko krajowe, ryzyko regionalne, ryzyko walutowe, ryzyko polityczne i w niektórych przypadkach ryzyko aktywnego zarządzania i ryzyko indeksowania. Aby zrekompensować wysoki stopień ryzyka i zmienności, fundusze wspólnego inwestowania na rynkach wschodzących zwykle oferują wyższe potencjalne zwroty w długim okresie.
Zróżnicowane fundusze wspólnego inwestowania na rynkach wschodzących zapewniają inwestorom profesjonalnie zarządzaną ekspozycję na firmy prowadzące działalność na szybko rozwijających się rynkach zagranicznych. Inwestują przede wszystkim w akcje zwykłe spółek z siedzibą w takich krajach jak Chiny, Brazylia, Rosja i Indie. Fundusze mogą również inwestować w dłużne papiery wartościowe lub obligacje emitowane przez rządy, agencje rządowe i korporacje mające siedzibę w tych krajach.
Kluczowe dania na wynos
- Rynek rozwijający się lub wschodzący to gospodarka, która się rozwija i ma rozwijające się branże, które angażują się na rynkach globalnych. Inwestycje na rynkach wschodzących są zwykle uważane za bardziej ryzykowne niż inwestycje w gospodarkach rozwiniętych, takich jak USA i Europa. Fundusze powiernicze na rynkach wschodzących oferują możliwość uczestnictwa w gospodarkach rozwijających się przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka poprzez dywersyfikację. fundusze amerykańskie: fundusz klasy A, nowy fundusz światowy, fundusz indeksów giełdowych rynków wschodzących, fundusz giełdowy rynków wschodzących T. Rowe Price i fundusz klasy A Oppenheimer rozwijający się to przykłady funduszy inwestycyjnych z rynków wschodzących Inwestorzy długoterminowi szukający możliwości wzrostu - i którzy mają większą tolerancję na ryzyko - mogą rozważyć inwestowanie w fundusze rynków wschodzących.
Należy zauważyć, że nawet definicja „gospodarki rynków wschodzących” różni się w zależności od wydarzeń na świecie. Kilka lat temu zarówno Egipt, jak i Turcja były na czele wielu inwestorów z rynków wschodzących. Nowsze wydarzenia, przynajmniej na razie, wypędziły te narody z wielu list. Te szybkie zmiany mogą świadczyć o potrzebie profesjonalnie zarządzanej ekspozycji na rynki wschodzące, a także na wymaganą na nich tolerancję ryzyka.
To powiedziawszy, następujące fundusze wspólnego inwestowania rozłożyły swoje inwestycje na tyle szeroko, że nie mogą zostać całkowicie zdewastowane jutrzejszymi wiadomościami. Nie tylko inwestują bezpośrednio w spółki z rynków wschodzących. Inwestują również w firmy prowadzące działalność na rynkach wschodzących.
American Funds New World Fund Fundusz klasy A.
Amerykański fundusz New World Fund Class A (NEWFX) dąży do zapewnienia długoterminowego wzrostu wartości kapitału, inwestując przede wszystkim w akcje zwykłe spółek mających siedzibę w gospodarkach wschodzących. NEWFX został wydany 17 czerwca 1999 r. Przez American Funds Distributors, Inc. Na dzień 6 stycznia 2020 r. NEWFX posiadał 43 mld USD aktywów netto i był doradzany przez Capital Research and Management Company. NEWFX pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 1, 00%.
W normalnych okolicznościach NEWFX inwestuje co najmniej 35% łącznych aktywów netto w kapitałowe i dłużne papiery wartościowe emitentów głównie z krajów, które doradca funduszu uważa za gospodarki wschodzące. Od stycznia 2020 r. NEWFX przeznacza 20, 7% swojego portfela na Stany Zjednoczone; 14, 1% dla Chin; 10, 1% dla Brazylii, 9, 2% dla Indii, 5, 2% dla Japonii i 5, 3% dla Francji. Technologie informatyczne mają największą wagę ze wszystkich sektorów, stanowiąc 19% portfela, a następnie zasoby finansowe, uznaniowe i konsumenckie.
Jeśli chodzi o nowoczesną teorię portfela, NEWFX jest odpowiedni dla inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym poszukującym ekspozycji na akcje i obligacje w gospodarkach wschodzących.
Fundusz indeksów giełdowych Vanguard Emerging Markets
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) został wydany 4 maja 1994 r. Przez Vanguard. Do zainwestowania wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 3000 USD. Jak większość funduszy Vanguard, VEIEX nalicza niski wskaźnik kosztów, w stosunku do średniego wskaźnika kosztów zróżnicowanych funduszy rynków wschodzących, w wysokości 0, 29%. Funduszem zarządza Vanguard Equity Investment Group i stara się zapewniać wyniki inwestycyjne odpowiadające wynikom indeksu rynków wschodzących FTSE, indeksu odniesienia.
Aby osiągnąć cel inwestycyjny, VEIEX wdraża strategię indeksowania. W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje około 95% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek wchodzących w skład indeksu rynków wschodzących FTSE. Według stanu na dzień 6 stycznia 2020 r. VEIEX posiadał aktywa netto o łącznej wartości ponad 87 mld USD. Fundusz jest silnie obciążony w stosunku do Chin (35, 1%), Tajwanu (14, 9%) i Indii (10, 7%). Jego największymi zasobami są Alibaba, Tencent i Taiwan Semiconductor.
Fundusz jest inwestycją o wysokim ryzyku i nagrodą, która najlepiej nadaje się dla inwestorów długoterminowych o wysokim stopniu tolerancji na ryzyko, którzy chcą uzyskać ekspozycję na akcje zwykłe spółek z siedzibą w krajach rozwijających się. Ponadto VEIEX jest odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele.
T. Rowe Price Fundusz rynków wschodzących
Wydany 31 marca 1995 r. Fundusz RMS Price Ring Price Emerging Markets (PRMSX) ma na celu zapewnienie inwestorom długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w niedowartościowane akcje zwykłe spółek z siedzibą w krajach rozwijających się. PRMSX jest doradzany przez T. Rowe Price Associates, Inc. i podwykonany przez T. Rowe Price International Ltd. Fundusz pobiera roczny wskaźnik kosztów w wysokości 1, 22%.
W normalnych warunkach rynkowych PRMSX inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek z rynków wschodzących. Fundusz wdraża strategię wzrostu i wybiera spółki w oparciu o ich możliwości utrzymania długoterminowego wzrostu zysków, przepływów pieniężnych i wartości księgowych. Na dzień 6 stycznia 2020 r. PRMSX posiadał aktywa ogółem w wysokości 12, 4 mld USD.
PRMSX ma duży wpływ na Chiny (25, 4%), Brazylię (12, 9%) i Koreę Południową (12, 4%). Chociaż fundusz oferuje zróżnicowaną ekspozycję na wiele sektorów, ma duży wpływ na akcje zwykłe spółek z sektora finansowego i informatycznego, które stanowią ponad 50% jego portfela.
PRMSX najlepiej nadaje się dla długoterminowych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, którzy chcą uzyskać ekspozycję na niedowartościowane akcje zwykłe spółek w krajach wschodzących. Inwestorzy mogą rozważyć PRMSX, jeśli chcą zwiększyć dywersyfikację swoich portfeli, potencjalnie generując wysokie zyski w długim okresie.
Fundusz rozwoju rynków Oppenheimer Fundusz klasy A.
Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) został wydany 18 listopada 1996 r. Przez Oppenheimer Funds. Fundusz jest doradzany przez OFI Global Asset Management, Inc., a subpecjalistę przez Oppenheimer Funds, Inc. Inwestorzy muszą włożyć do tego portfela co najmniej 100 USD i muszą ponosić roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 1, 26%. Na początku 2020 r. Fundusz miał 42, 5 mld USD aktywów portfelowych.
Fundusz inwestuje głównie w akcje zwykłe spółek w gospodarkach rozwijających się i wschodzących. Zazwyczaj inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w kapitałowe papiery wartościowe spółek prowadzących działalność na rynkach rozwijających się. Jego menedżer dąży do osiągnięcia celu inwestycyjnego poprzez inwestowanie w akcje zwykłe spółek wschodzących, które powinny rosnąć szybciej niż światowy produkt krajowy brutto (PKB).
15, 5 biliona dolarów
PKB Chin, co czyni go drugą co do wielkości gospodarką na świecie po Stanach Zjednoczonych.
Zapasy z Chin stanowią ponad 25% portfela. Kolejne największe gospodarstwa to Indie (10, 8%), Rosja (9, 4%) i Meksyk (7, 4%). Pod względem sektorów ponad połowa portfela jest inwestowana w nazwy uznaniowe i finansowe konsumentów.
Podobnie jak inne wspomniane tutaj fundusze rynków wschodzących, fundusz klasy A Oppenheimer Developing Markets Fund najlepiej nadaje się dla inwestorów wzrostowych z długoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi dążącymi do wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w portfel papierów wartościowych w krajach rozwijających się i rozwijających się.
