Akcje 3M Company (MMM) spadły we wtorek o ponad 2% po obniżeniu RBC Capital Markets, a składnik Dow Jones Industrial Average (DJIA) testuje trzyletnie minimum z czerwca na 159, 32 USD. Akcje tracą popularność od stycznia 2018 r., Upuszczając przemysłowego giganta na 29. miejsce w relatywnej sile Dow, tuż powyżej Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA). Ten laggard zastąpił General Electric Company (GE) średnio w 2018 r., Stawiając 3M na gorącym miejscu, jeśli właściciele Dow muszą dodać nowy zapas.
Wydajność 3M jest ściśle związana z gospodarką światową, narażając firmę na wpływ wojen handlowych, jednocześnie zarządzając wszelkiego rodzaju zyskownymi i nierentownymi działami, segmentami i biznesplanami. Złowieszcze, jest to jeden z powodów, dla których GE zapadło w spiralę śmierci w 2017 roku. 3M jest również narażona na nieuzasadnione ryzyko związane z chemiczną zupą zanieczyszczenia wód gruntowych polifluoroalkilem (PFAS), które wywołało ogólnokrajową falę sporów sądowych.
Długoterminowy wykres MMM (1991-2019)
TradingView.com
Płytka poprawa wyczyściła opór na najwyższym poziomie w 1987 r. Przy niskich 20 USD w 1991 r., Przynosząc skromny wzrost, który przyspieszył w 1995 r. W lipcu 1997 r. Osiągnęła najwyższy poziom 50 USD u szczytu azjatyckiej zarazy, co oznacza najwyższy szczyt dla przez następne trzy lata, przed złożonym spadkiem, który znalazł wsparcie na 11-letniej linii trendu w niskich 30 USD. Stado odbiło się pięć razy w linii trendu w 2001 roku i wybuchło, ale rajd nie powiódł się po atakach z 11 września.
Pozytywna akcja cenowa oczyściła szczyt z 2001 roku w 2003 roku, generując szybki wzrost do 90 USD, a następnie niepewna mieszana akcja w próbie wybicia w 2007 roku, która nie powiodła się tylko o siedem punktów powyżej wcześniejszego maksimum. Przełamał wsparcie trendów podczas załamania gospodarczego w 2008 r., Ale ponownie osiągnął ten poziom w 2009 r., Generując główne sygnały zakupowe zapowiadające ożywienie w kształcie litery V, które zakończyło podróż w obie strony do wcześniejszego maksimum w 2011 r.
Wybuch w 2013 r. Był historyczną szansą na zakup, wyprzedzając najbardziej płodne zyski w tym stuleciu. Trend wzrostowy zakończył się w styczniu 2018 r. Po tym, jak prezydent Trump strzelił po raz pierwszy w wojnach handlowych, ustępując miejsca dwunożnemu spadkowi, który nie wykazuje oznak dna. Obecnie akcje notowane są w pobliżu trzyletniego minimum po zerwaniu wsparcia po 50-miesięcznej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) po raz pierwszy od 2011 roku. Mimo to przekroczył on poziom zniesienia Fibonacciego wynoszący 0, 382 w dziewięcioletnim okresie trend wzrostowy, zwiększający potencjał znacznie niższych minimów w nadchodzących miesiącach.
Miesięczny stochastyczny oscylator wszedł w długoterminowy cykl zakupów w sierpniu 2018 r., Który zakończył się niepowodzeniem w kwietniu 2019 r., Zanim osiągnął strefę wykupienia. Teraz spadł z powrotem do poziomu wyprzedaży, ale poprzednia awaria utrzymuje na razie przeciwny sygnał kupowania poza stołem. Biorąc pod uwagę bliskość akcji do 50-miesięcznej odporności EMA na 185 USD, nie ma wystarczającego potencjału wzrostu, aby kupić spadający nóż.
Wykres krótkoterminowy MMM (2016-2019)
TradingView.com
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w poprzek trendu wzrostowego, który rozpoczął się w 2016 r., Stawia najniższy poziom w czerwcu 2019 r. Na poziomie zniesienia.786, co oznacza ostateczne wsparcie harmoniczne przed 100% spadkiem do 135 USD. Odwrócenie w zeszłym tygodniu przy 50-dniowym oporze EMA zapoczątkowało test niskiego poziomu, który teraz może się złamać. Niestety, trend spadkowy może również obniżyć zniesienie wieloletniego trendu wzrostowego.50, narażając spadek do poziomu zniesienia.618 na poziomie 125 USD.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) daje promyk nadziei na pokonanie akcjonariuszy, wywołując zwyżkową rozbieżność po osiągnięciu nowego maksimum w kwietniu 2019 r., Kiedy akcje notowały więcej niż 40 punktów poniżej maksima 2018. Jednak miecz przecina w obie strony, ponieważ ta presja zakupowa ujawnia dużą podaż uwięzionych byków, które mogą udać się na wyjścia w nadchodzących tygodniach.
Dolna linia
Akcje 3M testują trzyletnie minimum z czerwca w okolicach 160 USD i mogą uzyskać wsparcie harmoniczne w przedziale od 125 do 135 USD. To nieubłaganie uparte zachowanie może w końcu przyciągnąć niepożądaną uwagę opiekunów DJIA, ryzykując członkostwo firmy przez wiele dekad.
