Nagła zmiana trendów rynkowych może oślepić wielu inwestorów. „Atak rekinów może pochłonąć wiele nieprzygotowanych portfeli inwestorów, którzy nie przywracają równowagi”, to kolorowe ostrzeżenie, wypowiedziane przez Charlesa Schwaba, głównego globalnego stratega inwestycyjnego w Charles Schwab, cytowane przez MarketWatch. Zaleca trzy duże manewry wymijające, aby „pomóc uniknąć ataku rekina”.
| Stary | Nowy |
| Zapasy w USA | Zapasy międzynarodowe |
| Zapasy wzrostu | Wartościowe zapasy |
| Małe zapasy | Zapasy o dużej kapitalizacji |
1. Spójrz za granicą
„Gotowi inwestorzy powinni myśleć o byciu kontrowersyjnym i przywróceniu równowagi swoich portfeli z amerykańskich na międzynarodowe akcje po dekadzie lepszych wyników w USA”, mówi Kleintop. Aby to udowodnić, porównał względne wyniki indeksu MSCI USA i indeksu MSCI EAFE od 2008 r. Jego wykres pokazuje, że indeks USA zapewnił około dwukrotność skumulowanego wzrostu indeksu EAFE w tym okresie. „Nikt nie wie na pewno, czy widzieliśmy szczyt wyników międzynarodowych giełd w USA” - przyznaje, dodając: „Jednak ryzyko ataku rekina wydaje się nam dość wysokie”.
2. Poluj na okazje
Kolejna tabela Kleintopa pokazuje, że MSCI World Growth Index wygenerował skumulowany wzrost, który jest o około 20% większy niż MSCI World Value Index od 2015 r. Chociaż przyznaje, że wzrost może przez jakiś czas osiągać lepsze wyniki, ale radzi, aby „być przygotowane i przywrócenie równowagi między wzrostem a wartością może okazać się mądre ”. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Ta korekta zapasów jest teraz najdłuższa od dekady .)
3. Think Large
„Akcje o małej kapitalizacji przewyższają wyniki dużych spółek od początku hossy w 2009 r., Ale szczęki wydają się teraz rozciągnięte”, dodaje, dodając: „Zmiana równowagi z małych spółek na duże spółki może pomóc uniknąć ataku rekina. „ Jego wykres porównuje indeks dużych nakładów MSCI EAFE ze wskaźnikiem małych nakładów MSCI EAFE i wskazuje, że wskaźnik małych nakładów wygenerował prawie dwukrotność skumulowanego zysku generowanego przez indeks dużych nakładów od 2009 r. Należy jednak pamiętać, że używa wskaźników EAFE, które wykluczają zapasy w USA.
Ograniczenia strategii
MarketWatch zauważa, że „globalne recesje i słabe rynki uderzą wszystkie te aktywa równie mocno”, w którym to przypadku strategie przywracania równowagi mogą nie zapewniać dużej ochrony. Niemniej jednak, w oparciu o analizę krzywej dochodowości, bezrobocia i inflacji, Kleintop nie widzi ani recesji, ani bessy, i uważa, że inwestorzy nie powinni jeszcze uciekać z akcji.
„Nowy paradygmat”
Tymczasem Larry Glazer, doświadczony menedżer ds. Inwestycji i partner zarządzający Mayflower Advisors, mówi CNBC, że rosnąca inflacja i stopy procentowe tworzą „nowy paradygmat” dla inwestorów. Mówi, że typami inwestycji, które najprawdopodobniej będą się dobrze rozwijać w tym środowisku, są akcje o małej kapitalizacji, papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), akcje finansowe i akcje energetyczne. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 4 akcje finansowe z 20% wzrostem: Goldman .)
Dla naprawdę nerwowego inwestora Glazer zaleca trzymanie gotówki. Powiedział: „2% rynek pieniężny brzmi naprawdę świetnie. W rzeczywistości przewyższa wiele obszarów rynku akcji”.
Możliwy „wiodący wskaźnik”
Jak dotąd w tym roku najlepiej wypadającymi sektorami indeksu MSCI Japan są gry defensywne, takie jak usługi komunalne, opieka zdrowotna, artykuły konsumpcyjne i nieruchomości, informuje Bloomberg. Według Yoshinori Shigemi, stratega ds. Rynku globalnego w JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: „Nikt tak naprawdę nie jest w stanie stwierdzić, czy globalne akcje wejdą na bessy. Ale kiedy japońskie defensywy osiągną lepsze wyniki, może to być wiodący wskaźnik”. Dodaje: „Japonia jest cyklicznym rynkiem akcji i może reagować bardziej wrażliwie na możliwe spowolnienie w amerykańskiej gospodarce”.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze fundusze ETF
Top 3 ETF dla inwestorów długoterminowych
Planowanie emerytury
Jak chronić swoje jajo gniazdo przed niedźwiedzia rynkiem
Ekonomia
Historia rynków niedźwiedzi
Strategia obrotu akcjami i edukacja
Czy możesz zarabiać pieniądze na akcjach?
Zarządzanie portfelem
6 sposobów na zwiększenie zwrotu z portfela
ETF
5 funduszy ETF chroniących przed dzikimi wahaniami rynku
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja indeksu EAFE Indeks EAFE to indeks giełdowy, który służy jako punkt odniesienia dla głównych międzynarodowych rynków akcji reprezentowanych przez 21 głównych indeksów MSCI z Europy, Australii i Bliskiego Wschodu. więcej MSCI Inc MSCI Inc to firma zajmująca się badaniami inwestycyjnymi, która zapewnia inwestorom instytucjonalnym indeksy, analizy portfela ryzyka i wyników oraz narzędzia zarządzania. więcej Dywersyfikacja Dywersyfikacja to podejście inwestycyjne, w szczególności strategia zarządzania ryzykiem. Zgodnie z tą teorią portfel zawierający różnorodne aktywa wiąże się z mniejszym ryzykiem i ostatecznie przynosi wyższe zwroty niż portfel posiadający tylko kilka. więcej Współczesna teoria monetarna (MMT) Współczesna teoria monetarna to ramy makroekonomiczne, które mówią, że suwerenne rządy powinny utrzymywać wyższe deficyty i drukować tyle pieniędzy, ile potrzeba, ponieważ nie muszą się martwić o niewypłacalność, a inflacja jest odległą możliwością. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej Fundusz indeksowy Fundusz indeksowy to portfel akcji lub obligacji zaprojektowany w celu naśladowania wyników indeksu rynkowego. Fundusze te często stanowią podstawowe zasoby portfeli emerytalnych i oferują niższe wskaźniki kosztów niż fundusze aktywnie zarządzane. więcej