Zaawansowany technicznie indeks Nasdaq 100 wzrósł we wtorek o prawie 200 punktów, łagodząc głęboko wyprzedane warunki techniczne, jednocześnie umożliwiając nerwowym akcjonariuszom spokojny sen. Jednak przeciwności w sektorze prawdopodobnie utrzymają się w nadchodzących miesiącach, zmniejszając szanse, że duże zasoby technologiczne powrócą do najwyższych poziomów na hossach. W rezultacie inwestorzy o dużej ekspozycji mogą chcieć częściowo zarobić na tym odbiciu i wykorzystać gotówkę, aby uzyskać ochronę przed spadkiem.
Komponent Dow Apple Inc. (AAPL) skoczył w tym tygodniu na najwyższy poziom tygodniowy powyżej 180 USD, ale nadal handluje znacznie poniżej malejących wykładniczych średnich kroczących z 50 i 200 dni (EMA), powodując znaczny spadek, który ostatecznie może osiągnąć 160 USD. Co ważniejsze, akcje utknęły teraz w ogromnym przedziale handlowym, który może dyktować akcję cenową w następnej dekadzie, odmawiając zysków obserwatorom trendów.
Trzech z pięciu członków FAANG jest zagrożonych dochodzeniami władz lokalnych i zagranicznych w sprawie zachowań antykonkurencyjnych i stronniczości politycznej. Nadzór ten najprawdopodobniej zostanie rozszerzony na wybory w 2020 r., Powodując silny wiatr przed grupą, która już zmaga się z poważnym narażeniem na wojnę handlową. Niższe stopy procentowe nie rozwiążą żadnej z tych kwestii, ale mogą wyłożyć piętno pod grupę, ograniczając negatywne skutki.
TradingView.com
Akcje Facebook Inc. (FB) osiągnęły najwyższy w historii poziom 218, 62 USD w lipcu 2018 r. I spadły prawie o 44% do końca roku. Odbicie wyprzedane w 2019 r. Odwróciło się na poziomie zniesienia Fibonacciego.786 w okolicach 200 USD w kwietniu, podczas gdy wyprzedaż w maju zerwała wsparcie na 50- i 200-dniowych EMA. Akcje odbiły się we wtorek na szerokim rynku, ale silny opór powyżej 170 USD może spowolnić postęp lub wywołać kolejne odwrócenie.
Miesięczny stochastyczny oscylator wszedł w cykl kupna na początku 2019 r. I przeszedł w cykl sprzedaży po osiągnięciu poziomu wykupienia w maju, przewidując względną słabość, która może utrzymywać się w czwartym kwartale. Firma jest narażona na niewielkie ryzyko związane z wojnami handlowymi, ale problemy z prywatnością, zarzuty uprzedzeń i bezczelny dyrektor generalny sugerują, że słaby sentyment międzynarodowy będzie trwał przez przyszłoroczne wybory.
TradingView.com
Akcje Alphabet Inc. (GOOGL) osiągnęły w lipcu 2018 r. Wartość 1 291, 44 USD, a w grudniu zostały sprzedane do obsługi zakresu poziomego nieco poniżej 1000 USD. Wzrost w 2019 r. Odbył się na tej samej trajektorii co poprzedni spadek, kończąc w kwietniu 100% cofnięcie do poprzedniego maksimum. Stado natychmiast wybuchło, ale dodało zaledwie pięć punktów, zanim cofnęło się w dużej pułapce na byki, która straciła ponad 200 punktów w ciągu ostatnich sześciu tygodni.
Akcja cenowa od kwietnia może wyrzeźbić pięciofalowy wzór Elliotta z ogromną różnicą między 1200 a 1296 USD, a następnie trzecią falą kontynuacji w tym tygodniu między 1067 a 1063 USD. Duży wolumen sprzedaży dopasował się do intensywności spadku, zmniejszając odczyty akumulacji do najniższych czterech miesięcy. Tymczasem akcje są w pełni zaangażowane w miesięczny cykl sprzedaży, który może obowiązywać przez kolejne sześć miesięcy.
TradingView.com
Akcje Amazon.com, Inc. (AMZN) osiągnęły najwyższy w historii poziom 2 050, 50 USD we wrześniu 2018 r. I straciły ponad 35% do końca roku. Rajd w 2019 r. Skończył się mniej niż 100 punktów poniżej zeszłorocznego szczytu, ustępując miejsca spowolnieniu, które ustabilizowało się na 200-dniowej EMA. Miesięczny stochastyczny oscylator osiągnął poziom wykupienia w maju i przeszedł do pierwszego cyklu sprzedaży w 2019 r. To powinno utrzymać presję spadkową na Amazon w trzecim kwartale.
Akcje te mają silniejszy wzór techniczny niż konkurenci FAANG, z wyjątkiem Netflix, Inc. (NFLX), ale Amazon będzie narażony na duże narażenie z chińskich i meksykańskich taryf w nadchodzących miesiącach. Cła te będą odbijać się na zyskach, niezależnie od tego, czy firma podniesie ceny, czy obniży marże, pogłębiając trudności z rosnącymi zarzutami dotyczącymi praktyk antykonkurencyjnych, uprzedzeń politycznych i wezwań do zerwania.
Dolna linia
Akcje dużych technologii mocno odbiły się od korygujących minimów, ale nowe maksima są mało prawdopodobne do końca roku.
