Akcje General Motors Company (GM) spadły w piątek o ponad 3%, zaledwie jeden dzień po tym, jak firma odnotowała wzrost sprzedaży o 1% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, dzięki silnym wynikom Buick i GMC. Możliwy wzrost podatku od gazu i ciągły niepokój o przyszłość NAFTA przyczyniły się do spadku, co spowodowało spadek zapasów do najniższego poziomu od siedmiu tygodni. Handlowcy powinni szukać sprzedawców, którzy będą dominować w raporcie zysków spółki z 6 lutego, chociaż GM ogłosił najwyższy poziom oczekiwań 16 stycznia, prognozując wyniki na 2018 r. Zgodnie z obecnym konsensusem.
GM wyraźnie wyprzedza rywala Ford Motor Company (F), który odnotował brzydki spadek o 6% rok do roku w styczniu, kontynuując ciąg niedźwiedzi, które spadły o ponad 20%, ponieważ osiągnęły szczyt w 52 tygodniu wysoko powyżej 13 USD w połowie stycznia. Akcje Forda testują obecnie dwuletnie wsparcie w wysokości blisko 10, 50 USD i mogą się załamać w nadchodzących tygodniach, wchodząc w pierwszy poważny trend spadkowy od 2012 roku.
Sprzedaż w przemyśle motoryzacyjnym w USA spadła o 2% w 2017 r., Nie pokonując zawrotnych prognoz spowodowanych wieloletnią ekspansją. Oczekuje się, że gwałtownie rosnące stopy procentowe przełożą się na wyniki w 2018 r., Wraz ze wzrostem zapasów samochodów używanych w późnych modelach. Reasumując, możliwe jest, że sektor przekroczył już cykliczny szczyt, przygotowując grunt pod kilkuletnie spadki sprzedaży i niższe ceny akcji.
GM Weekly Chart (2013-2018)
Akcje General Motors osiągnęły w grudniu 2013 r. Wartość 41, 85 USD, po silnym impulsie rajdowym, który przekroczył szczyt z 2011 r. O mniej niż trzy punkty. Następnie akcje weszły w skład rozszerzającego się klina, charakteryzującego się stopniowo niestabilnymi minami, znajdującymi wsparcie w połowie 20 USD w sierpniu 2015 r. Przetestowały ten poziom dwukrotnie w 2016 r. I rozpoczęły nowy trend, który przełamał trzyletnią linię trendu niższe maksima w grudniu.
Akcje odbiły się wzdłuż trendu wsparcia przez dziewięć miesięcy i gwałtownie wzrosły, przekraczając maksimum z 2013 roku w październiku. Rajd zatrzymał się zaledwie trzy tygodnie później za 46, 76 $, ustępując miejsca płytkiemu spadkowi, który zarysował wzór flagi byka, a wsparcie na poziomie przełomu było wielokrotnie testowane. Niedawna wyprzedaż ponownie wprowadziła ten poziom do gry, podczas gdy wzór flagi podnosi szanse na dalszy spadek do 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) wynoszącej 39, 50 USD.
Ten impuls sprzedaży uruchomi nieudane sygnały przebicia, ale może oznaczać krótkotrwałe wyczerpanie, a flaga i średnia ruchoma generują znaczne odbicie. Byki długoterminowe muszą wtedy utrzymać linię lub ryzykować załamanie i trend spadkowy, który może trwać wiele miesięcy przy jednoczesnym spadku zapasów do niższych 30 USD. Nabywcy mają w tym momencie przewagę techniczną, ponieważ trzeci niski wzorzec flagi byka zazwyczaj generuje możliwość zakupu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Nowe oferty GM Chevy Silverado dla większych zysków w USA ).
F Wykres tygodniowy (2011-2018)
Akcje Forda osiągnęły najwyższy poziom od 10 lat i wyniosły 18, 97 USD w 2011 r., A sprzedane do 8, 82 USD w 2012 r. Testowały odporność na zasięg w 2013 i 2014 r., A agresywni sprzedawcy odmówili obu prób wybicia. Następnie nastąpił spadek w zwolnionym tempie, z pięciokrotnym wsparciem dla testów giełdowych blisko 10, 50 USD w latach 2015-2017. Właśnie wszedł w szósty test po dwutygodniowym spadku w pionie, z największą presją sprzedaży od ponad dwóch lat zwiększając szanse na awarię, która generuje bardziej krytyczny test na najniższych poziomach w 2011 i 2012 r.
Handlowcy powinni szukać przynajmniej jednej silnej fali ożywienia przed awarią, ponieważ pionowa trajektoria wyprzedaży jest niezrównoważona. Zapasy przecięły się przez 200-dniowe wsparcie EMA po 12 USD podczas trasy, przy czym opór na tym poziomie jest obecnie celem odbicia o wysokim kursie. Krótcy sprzedawcy zainteresowani rozgrywaniem awarii mogą rozważyć pozycje na tym lub zbliżonym poziomie, szczególnie po odwróceniu dużej ilości.
Dolna linia
Akcje General Motors i Ford sprzedają się, przy wyższych stopach procentowych i zdrowej podaży używanych samochodów, które mogą podważyć zyski i przychody w 2018 roku. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Analiza zapasów samochodowych .)
