Podczas gdy producent smartfonów Apple Inc. (AAPL) był pierwszą amerykańską firmą, która osiągnęła próg rynkowy wynoszący 1 bilion dolarów na początku tego miesiąca, jeden zespół analityków z ulicy oczekuje, że FAANG, Amazon.com Inc. (AMZN), przekroczy tę wartość w tylko kilka lat. Jak wynika z danych MKM Partners, gigant handlu elektronicznego z siedzibą w Seattle pokonuje Walmart Inc. (WMT), największego sprzedawcę detalicznego na świecie, może do 2024 r. Uzyskać wycenę w wysokości 2, 5 miliarda dolarów.
W notatce w środę Rob Sanderson z MKM podniósł swój 12-miesięczny cel cen akcji Amazon do 2215 USD z 1840 USD, co odzwierciedla 16, 3% wzrostu w porównaniu ze środowym zamknięciem, jak podał CNBC. Handlując w górę o 1, 1% za 1 904, 90 USD, akcje AMZN zwróciły 62, 9% rok do roku (YTD) i podwoiły się w ciągu ostatnich 12 miesięcy, przewyższając wzrost o 7% S&P 500 i wzrost o 17, 1% w tych samych okresach.
Sanderson przypisał swoje optymistyczne nastawienie sile biznesu Amazon w chmurze publicznej, Amazon Web Services (AWS), który powinien skorzystać z lepszych marż w nadchodzących latach. Oczekuje, że AWS stanie się bardziej wartościowy niż cała Amazon, która obecnie wynosi 918, 2 miliarda dolarów.
Gigantyczna „najlepsza długoterminowa inwestycja na rzecz wzrostu” w e-commerce już dziś
W drugim kwartale segment chmury w Amazon wzrósł o prawie 49%, osiągając 6, 11 miliarda dolarów przychodów, przekraczając konsensus i utrzymując pozycję lidera w stosunku do graczy takich jak Microsoft Corp. (MSFT) i Alphabet Inc. (GOOGL). Podczas gdy Sanderson spodziewa się, że wzrost AWS spowolni do 37% w 2019 r. Z 46% w tym roku, poniżej prognoz wzrostu Microsoft i Google, oczekuje 35% marży operacyjnej w 2024 r., W porównaniu z 26, 9% w drugim kwartale i wysokiego poziomu 28, 5% na do końca 2015 r. Do 2024 r. Sanderson szacuje, że AWS będzie stanowić prawie jedną trzecią z 88 mld USD zysku Amazona.
„Nadal uważamy, że AMZN jest najlepszą dostępną obecnie inwestorom w zakresie długoterminowego wzrostu” - napisał MKM. Byk zwrócił uwagę na pozytywne czynniki, takie jak poprawa rentowności w operacjach realizacyjnych giganta e-commerce po agresywnych ekspansjach w ciągu ostatnich dwóch lat, a także większy nacisk na dostarczanie świeżej żywności, jak donosi CNBC.
Do 2025 r. MKM przewiduje założyciela Jeffa Bezosa, który kontroluje 14, 5% amerykańskiego rynku detalicznego, przewyższając tradycyjnego konkurenta Walmart Inc. (WMT), który podwoił dostawy i własny biznes online w celu zabezpieczenia przeciwko obawom Amazon.
