Co to jest Flip?
Odwrócenie ogólnie odnosi się do dramatycznej zmiany kierunkowej w pozycjonowaniu inwestycji. W zależności od rodzaju inwestycji słowo może mieć różne znaczenie. Przy użyciu tego terminu istnieją co najmniej cztery różne przykłady, w tym: handel techniczny, inwestycje w nieruchomości, inwestycje w IPO i profesjonalne zarządzanie funduszami.
Kluczowe dania na wynos
- Flip jest terminem, który może mieć wiele znaczeń w świecie inwestycyjnym. Handlowcy techniczni mogą zmieniać kierunek i zmieniać swoje transakcje w zależności od akcji cenowej. Inwestorzy z nieruchomościami mogą odwrócić dom po jego posiadaniu przez krótki czas. Inwestorzy IPO mogą wkrótce kupić nowe akcje po emisji i mam nadzieję sprzedać go ze znacznym zyskiem w stosunkowo krótkim czasie. Inwestorzy funduszu Makro mogą przestawiać się z jednej klasy aktywów na inną w oparciu o rosnące oznaki zmiany trendu sekularnego.
Zrozumienie klapki
Flip może być skutecznym sposobem na generowanie zysków z nowego trendu technicznego. Często pojęcie przewrotu jest uważane za strategię krótkoterminową, ale niekoniecznie tak jest.
Handel techniczny
W handlu technicznym inwestor może zmienić pozycję z długiej netto na krótką netto lub odwrotnie, w zależności od akcji cenowej. Mogą to zrobić, aby skorzystać z nowego trendu, ale czas trwania tego trendu może trwać tylko kilka tygodni lub ponad rok, w zależności od tradera i jego strategii.
W długim okresie netto, aby uzyskać krótkie przerzucenie netto, inwestor mógłby sprzedać opcje sprzedaży po różnych cenach wykonania akcji bazowych, aby skorzystać ze spadających cen. W odwrotnym scenariuszu inwestor zwiększyłby swoje długie pozycje w zakładach zabezpieczających na wzrost cen. Strategie te pozwalają traderom czerpać zyski z odwrócenia cen w czasie w wyniku inwestycji w zabezpieczenia.
W handlu technicznym jest to powszechnie znane jako przejście od posiadania dłuższych pozycji do posiadania krótszych pozycji lub odwrotnie.
Inwestycje w nieruchomości
Ogólnie rzecz biorąc, termin flip może również odnosić się do strategii inwestowania w nieruchomości, w której inwestor może nabywać lub kontrolować aktywa przez krótki czas, dodawać pewnego rodzaju ulepszenia do aktywów, a następnie sprzedawać lub przerzucać aktywa dla zysku.
W przerzucaniu domu mieszkalnego inwestor próbuje kupić dom po najniższej możliwej cenie. Inwestor często ma zamiar i możliwość remontu domu w celu zwiększenia jego wartości. Po zakończeniu remontu inwestor relistuje dom za wyższą cenę i sprzedaje go, zachowując różnicę dla zysku.
Przerzucanie IPO dla szybkich zysków
Inwestowanie w IPO ma podobną dynamikę. Inwestor kupuje papiery wartościowe po najlepszej cenie IPO, przed, w trakcie lub po ogłoszeniu sprzedaży IPO, ale kiedy sprzedający je sprzedaje, zależy od strategii inwestycyjnej i filozofii, jaką mają. Właściciele firm oczekują, że będą mogli zatrzymać akcje wyemitowane przed IPO i nie planują szybkiej sprzedaży. Zazwyczaj spodziewają się, że wartość akcji znacznie wzrosną przez lata.
Ale inni, którzy nie byli w stanie kupować jako informatorzy firmy lub akredytowani inwestorzy, zamiast tego szukają najszybszego okresu uznania, jaki mogą uzyskać z inwestycji. Inwestorzy ci mogą w szczególności próbować kupić akcje IPO na jak najniższym poziomie i utrzymywać je, aż akcje wzrosną o 40 do 50 procent lub więcej w ciągu kilku tygodni lub miesięcy. Biorą zysk i szukają kolejnej oferty publicznej do przerzucenia.
Zarządzanie inwestycjami
W makrofunduszach, które starają się podążać za ogólnymi trendami rynkowymi, czasami można również zastosować przerzucanie. Jeśli zarządzający makrofinansem uważa, że potencjalne straty są wysokie w pewnym sektorze, może zdecydować się na przeniesienie tych aktywów do bardziej rentownego sektora. Tego rodzaju przerzucanie może być również stosowane przez inwestorów, którzy stosują podejście makroekonomiczne do zarządzania swoimi portfelami. Przerzucanie z sektorów zagrożonych na sektory o większych możliwościach zwrotu może być ważne w ograniczaniu niektórych ryzyk systemowych lub idiosynkratycznych.
