Co to jest kompensacja kapitałowa?
Rekompensata kapitałowa to wynagrodzenie niepieniężne, które stanowi własność firmy. Ten rodzaj rekompensaty może przybierać różne formy, w tym opcje, akcje ograniczone i udziały w wynikach. Rekompensata kapitałowa pozwala pracownikom firmy na dzielenie się zyskami poprzez wzrost wartości i może zachęcać do zatrzymania, szczególnie jeśli istnieją wymogi dotyczące nabycia uprawnień.
Wyjaśnienie dotyczące kompensacji kapitału własnego
Rekompensata kapitałowa została wykorzystana przez wiele spółek publicznych i niektóre spółki prywatne, zwłaszcza firmy typu start-up. Niedawno uruchomione firmy mogą nie mieć gotówki lub chcą zainwestować przepływy pieniężne w inicjatywy na rzecz wzrostu, dzięki czemu kompensacja kapitału stanie się opcją przyciągnięcia wysokiej jakości pracowników. Tradycyjnie firmy technologiczne, zarówno w fazie początkowej, jak i bardziej dojrzałe, stosowały wynagrodzenie kapitałowe w celu nagradzania pracowników.
Typowe rodzaje kompensacji kapitału własnego
Firmy oferujące rekompensatę kapitałową mogą oferować pracownikom opcje na akcje, które dają prawo do zakupu akcji spółek po określonej cenie, zwanej również ceną wykonania. Prawo to może przysługiwać z czasem, pozwalając pracownikom przejąć kontrolę nad tą opcją po pracy w firmie przez pewien okres czasu. Po nabyciu opcji nabywają prawo do sprzedaży lub przeniesienia opcji. Ta metoda zachęca pracowników do długotrwałego utrzymywania kontaktu z firmą. Jednak opcja zazwyczaj wygasa.
Pracownicy, którzy mają tę opcję, nie są uważani za akcjonariuszy i nie mają takich samych praw jak akcjonariusze. Istnieją różne konsekwencje podatkowe dla opcji nabytych w porównaniu z tymi, które nie są, więc pracownicy muszą sprawdzić, jakie przepisy podatkowe mają zastosowanie do ich konkretnych sytuacji.
Istnieją różne rodzaje rekompensat kapitałowych, takie jak niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO). ISO są dostępne tylko dla pracowników, a nie dyrektorów i konsultantów niebędących pracownikami. Te opcje zapewniają specjalne korzyści podatkowe. W przypadku niekwalifikowanych opcji na akcje pracodawcy nie muszą zgłaszać, kiedy otrzymają tę opcję lub kiedy będzie ona wykonalna.
Ograniczone zapasy wymagają zakończenia okresu nabywania uprawnień. Można to zrobić od razu po pewnym czasie. Alternatywnie, nabywanie uprawnień może odbywać się jednakowo przez ustalony okres lat lub dowolne inne zarządzanie kombinacjami uzna za odpowiednie. Jednostki RSU są podobne, ale stanowią obietnicę firmy dotyczącą zapłaty akcji zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień. Daje to firmie pewne korzyści, ale pracownicy nie uzyskują żadnych praw własności akcji, takich jak głosowanie, dopóki akcje nie zostaną zdobyte i wyemitowane.
Udziały w wynikach są przyznawane tylko wtedy, gdy zostaną spełnione określone środki. Mogą to być wskaźniki, takie jak docelowy zysk na akcję (EPS), zwrot z kapitału (ROE) lub całkowity zwrot akcji spółki w stosunku do indeksu. Zazwyczaj okresy wydajności mieszczą się w horyzoncie wieloletnim.
Przykład kompensacji kapitału własnego
Na przykład wynagrodzenie oparte na akcjach LinkedIn w 2015 r. Wyniosło 510, 3 mln USD, w porównaniu z 319, 3 mln USD w roku poprzednim. W 2015 r. Stanowił ponad 17% przychodów. Ponad 460 milionów USD ogółem miało postać ograniczonych jednostek magazynowych (RSU).
