Co to są aktywa płynne netto?
Aktywa płynne netto są ścisłą miarą natychmiastowej lub krótkoterminowej pozycji płynnościowej firmy, obliczanej jako aktywa płynne pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe. Aktywa płynne to gotówka, zbywalne papiery wartościowe i należności, które można łatwo przekształcić w gotówkę według ich przybliżonej wartości bieżącej.
Wyjaśnienie aktywów płynnych netto
Ilość aktywów płynnych netto jest jedną z niewielu miar, które dają obraz sytuacji finansowej firmy. Środki pieniężne i zbywalne papiery wartościowe są gotowe do wdrożenia, natomiast należności można zamienić na środki pieniężne w krótkim czasie, choć być może nie do końca, ponieważ zazwyczaj niewielki odsetek nieściągalnych długów związany jest z wiekowymi wierzytelnościami. Zapasy nie kwalifikują się jako aktywa płynne, ponieważ nie można ich łatwo sprzedać bez znacznego upustu. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują głównie zobowiązania, naliczone zobowiązania, zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz bieżącą część zadłużenia długoterminowego dla przeciętnego przedsiębiorstwa. Odejmowanie bieżących zobowiązań od powyższych aktywów płynnych pokazuje elastyczność finansową firmy w zakresie dokonywania szybkich płatności.
Przykład aktywów płynnych netto
Grupa Container Store, Inc. na dzień 30 grudnia 2017 r. Miała w swoim bilansie następujące składniki aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych:
Aktywa bieżące
- Środki pieniężne: 22, 7 miliona USD Należności: 29, 5 miliona USD Zapasy: 110, 5 miliona USD Koszty przedpłacone: 11, 7 miliona Należności z tytułu podatku dochodowego: 1, 5 miliona USD Inne bieżące aktywa: 10, 3 miliona USD
Zobowiązania krótkoterminowe
- Zobowiązania: 53, 8 miliona USD Zobowiązania: 73, 5 miliona Bieżąca część długu długoterminowego: 9, 5 miliona USD Podatek dochodowy: 1, 7 miliona USD
Aktywa płynne netto na ten dzień to gotówka + należności - zobowiązania krótkoterminowe = - 86, 3 mln USD. Negatywna sytuacja płynna netto firmy może być problemem, ale taka sytuacja jest typowa dla detalistów. Trend pozycji płynnej netto byłby dla analityka bardziej pouczający.
