Co to jest hantle
Strategia inwestycyjna hantli lub sztangi polega na kupowaniu krótko- i długoterminowych papierów wartościowych o różnych terminach zapadalności w celu zapewnienia stałego, wiarygodnego dochodu.
Breaking Down Hantle
Można wykorzystać metodę hantli, aby wykorzystać najlepsze aspekty obligacji krótko- i długoterminowych. W tej strategii nabywane są tylko obligacje bardzo krótko- i wyjątkowo długoterminowe. Dłuższe obligacje zazwyczaj oferują wyższe stopy procentowe, a obligacje krótkoterminowe zapewniają większą elastyczność. Obligacje krótkoterminowe zapewniają inwestorowi płynność w dostosowywaniu inwestycji co kilka miesięcy lub lat. Jeśli stopy procentowe zaczną rosnąć, krótsze terminy zapadalności pozwalają inwestorowi na reinwestowanie kapitału w obligacje, które osiągną wyższe zwroty, niż gdyby pieniądze te były powiązane z obligacją długoterminową. Obligacje długoterminowe zapewniają inwestorowi stały przepływ dochodu o wyższej stopie zwrotu w okresie obowiązywania obligacji. Brak całego kapitału w obligacjach długoterminowych ogranicza skutki ujemne, jeśli stopy procentowe miałyby wzrosnąć w tym okresie obligacji.
Jak zastosować strategię hantli
Metoda hantle zazwyczaj przewyższa rynek akcji, więc inwestor obligacji ma potencjał do uzyskania bardziej regularnego dochodu niż w przypadku akcji. Wykorzystuje to wyższe stopy procentowe i minimalizuje ryzyko bez ograniczania elastyczności finansowej. Ponieważ niektóre papiery wartościowe dojrzewają co kilka lat, inwestor ma płynność niezbędną do dużych zakupów i sytuacji kryzysowych. Umieszczenie części portfela o stałym dochodzie w obligacjach długoterminowych zmniejsza ryzyko wzrostu stóp procentowych, które wpływają na wartość papierów wartościowych o dłuższych terminach zapadalności.
Raz zainicjowana strategia hantli musi być aktywnie monitorowana w celu pozyskania nowych obligacji w celu zastąpienia dojrzałych obligacji i dalszego zapewniania regularnego dochodu. Inwestor może poczekać na dojście innych papierów wartościowych przed zastosowaniem metody hantle. Miesięczny dochód nie jest gwarantowany, aby osiągnąć cele inwestora. Zakup wielu obligacji jest droższy niż zakup jednej, a potencjalny zwrot może nie uzasadniać dodatkowych kosztów. I ryzyko nie jest całkowicie wyeliminowane.
W przypadku akcji, podejście polegające na inwestowaniu w hantle polegałoby na zakupie trzech sektorów o najwyższej wydajności i trzech sektorów o najniższych wynikach z poprzedniego roku. Połączenie strategii dynamiki posiadania trzech największych sektorów z podejściem opartym na wartościach zakupu trzech najniższych może przynieść bardziej korzystne zwroty w porównaniu do strategii kupna i utrzymania, w zależności od rynku. W rozszerzającym się świecie funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) podejście hantle może być również atrakcyjne. Jednak koszty handlu, podatki i opłaty za zarządzanie mogą wzrosnąć przy zastosowaniu podejścia hantle ze względu na częstsze obroty inwestycyjne powodujące wzrost prowizji. Może to również prowadzić do zwiększenia podatków od zysków kapitałowych, o ile nie zostanie wykorzystany na koncie chronionym podatkiem, takim jak zarejestrowany plan oszczędnościowy (RRSP) lub wolny od podatku rachunek oszczędnościowy (TFSA).
