Co to jest ryzyko mikro?
Mikro Ryzyko to rodzaj ryzyka politycznego, które odnosi się do działań politycznych w kraju przyjmującym, które mogą negatywnie wpłynąć na wybrane operacje zagraniczne. Mikro ryzyko może wynikać z wydarzeń, które mogą, ale nie muszą, być pod kontrolą panującego rządu.
Zrozumienie ryzyka mikro
Na przykład napięcia dyplomatyczne z krajem A spowodowały, że obywatele kraju B zdewastowali wszystkie przedsiębiorstwa mające siedzibę w kraju A z siedzibą w kraju B. W tym przykładzie tylko operacje z kraju A miały niekorzystne sytuacje. Nie wpłynęło to na operacje z innych krajów.
Ryzyko polityczne
Wszystko to należy do ogólnego ryzyka politycznego. Ryzyko polityczne to ryzyko zwrotu inwestycji z powodu zmian politycznych lub niestabilności w kraju. Niestabilność wpływająca na zwrot z inwestycji może wynikać ze zmiany rządu, organów ustawodawczych, innych decydentów polityki zagranicznej lub kontroli wojskowej. Ryzyko polityczne jest również znane jako „ryzyko geopolityczne” i staje się coraz ważniejszym czynnikiem w miarę wydłużania się horyzontu czasowego inwestycji.
Firmy działające na arenie międzynarodowej, zwane firmami wielonarodowymi, mogą wykupić ubezpieczenie od ryzyka politycznego, aby usunąć lub ograniczyć określone ryzyko polityczne. Pozwala to kierownictwu i inwestorom skoncentrować się na podstawach biznesowych, jednocześnie unikając lub ograniczając straty wynikające z ryzyka politycznego. Typowe działania obejmują wojnę i terroryzm.
Pokrewną koncepcją jest ryzyko krajowe, które odnosi się do zestawu ryzyk związanych z inwestowaniem w danym kraju. Ryzyko krajowe różni się w poszczególnych krajach i może obejmować ryzyko polityczne, ryzyko walutowe, ryzyko gospodarcze i ryzyko transferu. W szczególności ryzyko kraju oznacza ryzyko, że zagraniczny rząd nie wywiąże się ze swoich obligacji lub innych zobowiązań finansowych. W szerszym znaczeniu ryzyko kraju to stopień, w jakim niepokoje polityczne i gospodarcze wpływają na papiery wartościowe emitentów prowadzących działalność w danym kraju.
Ryzyko krajowe ma zasadnicze znaczenie przy inwestowaniu poza Stanami Zjednoczonymi. Ponieważ czynniki takie jak niestabilność polityczna mogą powodować duże zamieszanie na rynkach finansowych, ryzyko kraju może zmniejszyć oczekiwany zwrot z inwestycji (ROI) papierów wartościowych. Inwestorzy mogą zabezpieczyć się przed niektórymi zagrożeniami dla kraju, takimi jak ryzyko kursowe, poprzez zabezpieczenia, ale inne ryzyka, takie jak niestabilność polityczna, nie mają skutecznego zabezpieczenia.
Niektóre ryzyka mikro, krajowe i polityczne można znaleźć w dokumentach spółki w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) lub w prospekcie emisyjnym, jeżeli jest to fundusz wspólnego inwestowania. Prawie wszystkie międzynarodowe koncerny są narażone na takie ryzyko, a wiele z nich ubezpiecza się od tego, w jakim stopniu mogą się przed nimi objąć.
