Co to jest filiżanka i uchwyt?
Wzór ceny kubka i uchwytu na wykresach słupkowych jest wskaźnikiem technicznym, który przypomina kubek i rączkę, przy czym kubek ma kształt litery „U”, a uchwyt ma lekkie przesunięcie w dół. Prawa strona wzoru ma zazwyczaj niski wolumen obrotu i może być tak krótka, jak siedem tygodni lub nawet 65 tygodni.
Co to jest filiżanka i uchwyt?
Kluczowe dania na wynos
- Wzór ceny kubka i rączki na wykresach słupkowych przypomina kubek i rączkę, przy czym miseczka ma kształt litery „U”, a rączka ma lekkie przesunięcie w dół. Kubek i rączka są uważane za zwyżkową kontynuację i służą do identyfikacji możliwości zakupu. handlowcy powinni złożyć zamówienie stop nieco powyżej górnej linii trendu uchwytu.
Co mówi ci filiżanka i uchwyt?
Amerykański technik William J. O'Neil zdefiniował wzór kubka i uchwytu (C&H) w swoim klasycznym filmie z 1988 roku „How To Make Money in Stocks” dodając wymagania techniczne poprzez serię artykułów opublikowanych w Investor's Business Daily, który założył w 1984 r. O'Neil zawarł pomiary ram czasowych dla każdego elementu, a także szczegółowy opis zaokrąglonych minimów, które nadają temu wzorowi unikalny wygląd filiżanki do herbaty.
Ponieważ akcje tworzące ten wzorzec testują stare wzloty, prawdopodobnie będą wywierać presję na sprzedaż ze strony inwestorów, którzy wcześniej kupowali na tych poziomach; presja sprzedaży prawdopodobnie spowoduje konsolidację cen z tendencją do trendu spadkowego przez okres od czterech dni do czterech tygodni, zanim wzrośnie. Filiżanka i uchwyt są uważane za uparty wzór kontynuacji i służą do określania możliwości zakupu.
Podczas wykrywania wzorów kubków i uchwytów warto wziąć pod uwagę następujące kwestie:
Długość - Zasadniczo miseczki z dłuższymi i więcej „U” w kształcie dna dają silniejszy sygnał. Unikaj filiżanek z ostrymi spodniami w kształcie litery „V”.
Głębokość - najlepiej, aby puchar nie był zbyt głęboki. Unikaj również uchwytów, które są zbyt głębokie, ponieważ uchwyty powinny tworzyć się w górnej połowie wzoru miseczki.
Objętość - Objętość powinna się zmniejszyć wraz ze spadkiem cen i pozostać poniżej podstawy w podstawie; powinien on następnie wzrosnąć, gdy zapasy zaczną zwiększać swój ruch, z powrotem w górę, aby przetestować poprzednie maksimum.
Ponowna próba poprzedniego oporu nie jest wymagana, aby dotknąć lub zbliżyć się do kilku tyknięć starego haju; im bardziej jednak góra uchwytu znajduje się z dala od wysokich, tym bardziej znaczący musi być wybijanie.
Przykład korzystania z kubka i uchwytu
Poniższy obraz przedstawia klasyczny kształt miseczki i uchwytu. Złóż zamówienie kupna stop nieco powyżej górnej linii trendu uchwytu. Realizacja zamówienia powinna nastąpić tylko wtedy, gdy cena przełamie opór wzoru. Handlowcy mogą doświadczyć nadmiernego poślizgu i wprowadzić fałszywe wybicie przy użyciu agresywnego wejścia. Ewentualnie poczekaj, aż cena zamknie się powyżej górnej linii trendu uchwytu, a następnie złóż zlecenie limit nieco poniżej poziomu przebicia wzoru, próbując uzyskać wykonanie, jeśli cena się zwróci. Istnieje ryzyko utraty transakcji, jeśli cena będzie nadal rosła i nie cofnie się.
Cel zysku określa się, mierząc odległość między dnem kubka a poziomem wybicia wzoru i przedłużając tę odległość w górę od wybicia. Na przykład, jeśli odległość między dnem kubka a poziomem wybicia rączki wynosi 20 punktów, cel zysku jest umieszczany 20 punktów powyżej uchwytu wzoru. Zlecenia stop loss mogą być składane pod uchwytem lub poniżej pucharu, w zależności od tolerancji ryzyka inwestora i zmienności rynku.
Rozważmy teraz prawdziwy przykład historyczny z wykorzystaniem Wynn Resorts, Limited (WYNN), który wszedł na giełdę Nasdaq blisko 13 USD w październiku 2002 r. I wzrósł do 154 USD pięć lat później. Kolejny spadek zakończył się w dwóch punktach ceny początkowej oferty publicznej (IPO), znacznie przekraczając wymaganie O'Neila dotyczące płytkiego pucharu w poprzednim trendzie. Kolejna fala ożywienia gospodarczego osiągnęła najwyższy poziom w 2011 r., Prawie 10 lat po pierwszym wydruku. Klamka odpowiada klasycznemu oczekiwaniu na wycofanie, znajdując wsparcie przy 50% zniesieniu w zaokrąglonym kształcie, i powraca do maksimum po raz drugi 14 miesięcy później. Stado wybuchło w październiku 2013 r. I dodało 90 punktów w ciągu następnych pięciu miesięcy.
Ograniczenia pucharu i uchwytu
Podobnie jak wszystkie wskaźniki techniczne, kubek i uchwyt powinny być używane w połączeniu z innymi sygnałami i wskaźnikami przed podjęciem decyzji handlowej. W szczególności w przypadku kubka i uchwytu praktycy zidentyfikowali pewne ograniczenia. Po pierwsze, pełne uformowanie wzoru może zająć trochę czasu, co może prowadzić do późnych decyzji. Chociaż od 1 miesiąca do 1 roku jest typowym przedziałem czasowym na uformowanie kubka i uchwytu, może się również zdarzyć dość szybko lub zająć kilka lat, aby ustalić się, co w niektórych przypadkach czyni go niejednoznacznym. Kolejna kwestia dotyczy głębokości części pucharowej formacji. Czasami płytszy kielich może być sygnałem, a innym razem głęboki kielich może wytwarzać fałszywy sygnał. Czasami miseczka formuje się bez charakterystycznego uchwytu. Wreszcie, jednym z ograniczeń wspólnych dla wielu wzorców technicznych jest to, że może być niewiarygodne w przypadku zapasów niepłynnych.
