Co to jest uprawnienie do skumulowanego rabatu
Przywilej skumulowanego dyskonta to sposób, w jaki inwestorzy funduszy inwestycyjnych mogą kwalifikować się do niższych opłat za dany fundusz w oparciu o całkowitą kwotę zainwestowaną w kilka funduszy oferowanych przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych, zazwyczaj z tej samej rodziny funduszy.
Zasadniczo opłaty za inwestowanie w fundusz wspólnego inwestowania zmniejszają się w oparciu o całkowitą zainwestowaną kwotę. Niektóre fundusze wymagały minimalnych nakładów inwestycyjnych, aby otrzymać niższe opłaty. Przywilej skumulowanego dyskonta daje inwestorom tę zniżkę w oparciu o minimum, które dotyczy wszystkich powiązanych funduszy, a nie określonego funduszu.
Czasami inwestorzy kwalifikują się również do uprawnienia do skumulowanego dyskonta, zgadzając się na dokonanie kilku inwestycji w fundusz lub rodzinę funduszy w określonym okresie.
PRZEŁAMANIE Uprzywilejowanego rabatu skumulowanego
Przywileje skumulowane są dość powszechne, a czasem mają również zastosowanie do funduszy hedgingowych i innych inwestycji oferowanych przez zarejestrowanych doradców.
Powiedzmy, że Bird Mutual Fund Company pobiera 0, 75% rocznie za swój Robin Fund, w oparciu o zainwestowane minimum 20 000 USD. Jednak pobiera 0, 50% rocznie za zainwestowane minimum 100 000 USD. Jednak oferuje również fundusz dzięcioła i fundusz Blue Jay z tymi samymi minimalnymi wartościami. Bird Mutual oferuje jednak przywilej skumulowanej zniżki 150 000 USD. Inwestorzy kwalifikują się do opłat 0, 50% we wszystkich trzech funduszach, pod warunkiem, że zainwestują łącznie 150 000 USD w te trzy fundusze.
Jeżeli Bird Mutual rozszerzy niższą opłatę 0, 50 rocznie na klientów gotowych zainwestować 110 000 USD z góry, pod warunkiem, że zgodzą się zainwestować 10 000 USD na kwartał w każdym z czterech kolejnych kwartałów, oznacza to również przywilej skumulowanego rabatu.
Plusy i minusy przywileju skumulowanego rabatu
Pod warunkiem, że przywilej skumulowanego rabatu jest jasno określony i stosowany równomiernie w odniesieniu do wszystkich klientów, wówczas wielu inwestorów uważa to za uczciwe, chociaż niektórzy mniejsi klienci czasami nie chcą płacić wyższych opłat w zależności od kwoty na ich rachunkach.
Jednak przywilej skumulowanego dyskontowania odzwierciedla obniżenie kosztów marketingu towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Obsługa dwóch funduszy 75 000 USD kosztuje po prostu towarzystwo funduszy wspólnego inwestowania więcej niż jedno konto 150 000 USD.
Niesprawiedliwe jest to, że zasady dotyczące uprawnień do skumulowanego rabatu nie są jasne. Niektóre firmy z branży funduszy wspólnego inwestowania mają proste opłaty, podczas gdy inne zwykle zaciemniają zasady skomplikowanym językiem.
Fundusze wspólnego inwestowania zawsze określają wszystkie powiązane opłaty za fundusze w prospekcie. Każdy fundusz musi aktualizować prospekt raz w roku, więc zawsze jest aktualny. Nie jest to przyjemna lektura, ale jest to najlepsze miejsce, aby w pełni zrozumieć podział opłat funduszu.
