Co to jest plan reinwestycji dywidendy - DRIP?
Plan reinwestycji dywidendy (DRIP) to program, który pozwala inwestorom reinwestować dywidendy pieniężne w dodatkowe akcje lub ułamkowe akcje bazowe w dniu wypłaty dywidendy. Chociaż termin ten może mieć zastosowanie do każdej umowy o automatycznej reinwestycji utworzonej za pośrednictwem biura maklerskiego lub firmy inwestycyjnej, ogólnie odnosi się do formalnego programu oferowanego przez korporację publiczną istniejącym akcjonariuszom. Obecnie robi to około 650 firm i 500 funduszy zamkniętych.
Plan reinwestycji dywidendy (DRIP)
Zrozumienie planu reinwestycji dywidendy - DRIP
Zazwyczaj, kiedy dywidendy są wypłacane, są one otrzymywane przez akcjonariuszy jako czek lub bezpośrednie wpłaty na ich rachunek bankowy. Programy DRIP, zwane również programami reinwestycji dywidend, dają akcjonariuszom możliwość reinwestowania kwoty deklarowanej dywidendy na dodatkowe akcje, które są kupowane bezpośrednio od spółki. Ponieważ akcje zakupione za pośrednictwem DRIP zazwyczaj pochodzą z własnej rezerwy spółki, nie można ich sprzedawać na giełdach. Akcje muszą być również umarzane bezpośrednio przez spółkę.
Większość DRIP pozwala inwestorom na kupowanie akcji bez prowizji lub za symboliczną opłatą i ze znaczną zniżką do obecnej ceny akcji. Mogą jednak ustalać minimalne dolary: większość nie zezwala na reinwestycje znacznie niższe niż 10 USD. Chociaż DRIP są zwykle przeznaczone dla obecnych akcjonariuszy, niektóre firmy udostępniają je nowym inwestorom, zwykle określając minimalną kwotę zakupu.
Chociaż reinwestowane dywidendy nie są faktycznie otrzymywane przez akcjonariusza, nadal muszą być zgłaszane jako dochód do opodatkowania (chyba że są przechowywane na rachunku uprzywilejowanym podatkowo, takim jak IRA).
Kluczowe dania na wynos
- Plan reinwestycji dywidendy (DRIP) umożliwia akcjonariuszom automatyczne reinwestowanie dywidend gotówkowych z akcji w dodatkowe lub ułamkowe akcje spółki bazowej. Wiele spółek publicznych oferuje DRIP. Kupowanie akcji za pośrednictwem DRIP sponsorowanej przez spółkę jest często tańsze niż kupowanie na otwartym rynku. Akcje DRIP są bezpośrednio kupowane i umarzane przez spółkę. Zainwestowane dywidendy są nadal opodatkowane.
Dodatkowe uwagi dotyczące DRIP
Istnieje kilka korzyści z zakupu akcji za pośrednictwem DRIP, zarówno dla spółki emitującej akcje, jak i akcjonariusza.
Plusy
-
Obniżone ceny
-
Bez prowizji
-
Możliwość zakupu akcji ułamkowych
-
Maksymalne zalety mieszania
Cons
-
Akcje niepłynne
-
Dywidendy nadal podlegają opodatkowaniu
-
Brak wyboru inwestora
Zalety dla inwestora
DRIP oferują akcjonariuszom sposób na zgromadzenie większej liczby akcji bez konieczności płacenia prowizji. Wiele firm oferuje akcje po obniżonej cenie od 1% do 10% od obecnej ceny akcji. Pomiędzy brakiem prowizji a obniżką ceny, podstawa kosztu posiadania akcji może być znacznie niższa niż w przypadku zakupu akcji na otwartym rynku. Za pośrednictwem DRIP inwestorzy mogą również kupować ułamkowe akcje, więc każdy dolar dywidendowy naprawdę zadziała.
W dłuższej perspektywie największą zaletą jest wpływ automatycznego reinwestowania na składanie zwrotów. Gdy dywidendy są zwiększane, akcjonariusze otrzymują rosnącą kwotę z każdej posiadanej akcji, która może również zakupić większą liczbę akcji. Z czasem zwiększa to całkowity potencjał zwrotu z inwestycji. Ponieważ więcej akcji można kupić za każdym razem, gdy cena akcji spadnie, zwiększa się długoterminowy potencjał większych zysków.
Zalety dla firmy
Firmy wypłacające dywidendy również korzystają z DRIP na kilka sposobów. Po pierwsze, kiedy akcje są kupowane od firmy w celu uzyskania DRIP, tworzy to więcej kapitału do wykorzystania przez firmę. Po drugie, akcjonariusze uczestniczący w DRIP są mniej skłonni do sprzedaży swoich akcji, gdy rynek akcji spadnie. Częściowo dzieje się tak dlatego, że uczestnicy zwykle są inwestorami długoterminowymi i doceniają rolę dywidend w długoterminowym wzroście portfela. Oczywiście innym czynnikiem jest to, że akcje zakupione przez DRIP nie są tak płynne jak akcje zakupione na otwartym rynku - można je wykupić tylko za pośrednictwem firmy.
Przykład DRIP w świecie rzeczywistym
Firma 3M oferuje program DRIP. Administrowany przez agenta ds. Przekazów spółki, EQ Shareowner Services, daje zarejestrowanym akcjonariuszom możliwość wykorzystania całości lub części ich dywidend (określonych procentowo w dolarach lub według liczby akcji) do zakupu akcji; jeśli nie wybiorą opcji podczas rejestracji w planie, wszystkie dywidendy zostaną ponownie zainwestowane. Firma płaci wszystkie opłaty i prowizje.
