Tektoniczne zmiany w krajobrazie gospodarczym, napędzane częściowo szybkimi zmianami technologicznymi, sprawiają, że coraz mniej przydatne jest wykorzystywanie wcześniejszych wyników firmy jako prognozy przyszłych wyników. W tym celu The Boston Consulting Group (BCG) stworzyła wybiegającą w przyszłość listę „uznanych spółek publicznych z najlepszymi długoterminowymi perspektywami wzrostu” we współpracy z magazynem Fortune, który nazywają Fortune Future 50. Wcześniejszy artykuł Investopedia przyjrzeli się dziewięciu firmom z listy i omówili metodologię analityczną BCG.
Jest to drugi z dwóch artykułów Investopedia na temat Fortune Future 50. Bardziej szczegółowo omawiamy podejście analityczne BCG i skupiamy się na dziewięciu kolejnych firmach: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) i Booking Holdings Inc. (BKNG). Podstawowe informacje na ich temat znajdują się w poniższej tabeli.
| Zbiory | Kapitalizacja rynkowa | Główne firmy |
| Rezerwacja zasobów | 91 miliardów dolarów | Rezerwacje noclegów online |
| Fortive | 27 miliardów dolarów | Instrumenty przemysłowe i oprogramowanie |
| Illumina | 49 miliardów dolarów | Systemy do analizy genetycznej |
| Intuit | 56 miliardów dolarów | Oprogramowanie do zarządzania finansami |
| Live Nation | 12 miliardów dolarów | Koncerty na żywo |
| Napój Monster | 31 miliardów dolarów | Napoje energetyczne |
| Tesla | 62 miliardy USD | Samochody elektryczne |
| Dzień roboczy | 29 miliardów dolarów | Aplikacje korporacyjne w chmurze |
| XPO Logistics | 12 miliardów dolarów | Wysyłka i logistyka |
Znaczenie dla inwestorów
BCG rozpoczęła działalność od 1100 spółek notowanych na giełdzie, które na koniec 2017 r. Miały wartość rynkową wynoszącą co najmniej 20 mld USD lub przychody w wysokości co najmniej 10 mld USD za poprzednie 12 miesięcy. „Nasz indeks opiera się na dwóch filarach:„ odgórnym ”spojrzeniu rynku na potencjał wzrostu oraz„ oddolnej ”ocenie zdolności firmy do zapewnienia wzrostu”, jak twierdzi Martin Reeves, starszy partner w BCG Fortuna. Wynik firmy opiera się w równym stopniu na potencjale rynkowym i jego zdolności do wykorzystania tego potencjału.
Potencjał rynkowy to szacowana „część jego wartości rynkowej, której nie można przypisać strumieniowi zysków z istniejącego modelu biznesowego” według Reevesa. „Aby ocenić wydajność, skupiliśmy się na czterech wymiarach: strategii, technologii i inwestycjach, ludziach i strukturze”, wyjaśnia Reeves, „wykorzystując szeroki zakres danych finansowych i niefinansowych”. Końcowy wynik firmy ma na celu uchwycenie jego lepszych wyników w porównaniu z rówieśnikami o podobnych rozmiarach w tych pomiarach.
„Te same cechy, które umożliwiają wysoki wzrost, często również zwiększają ryzyko”. —Martin Reeves, starszy partner, BCG
Dzień roboczy, Monster i Illumina oferują przykładowe przykłady. Podsumowania analizy BCG przedstawiono poniżej.
Dzień roboczy. Ta firma działająca w chmurze zajmuje pierwsze miejsce na liście Future 50. Firma dużo inwestuje w przyszłość, a wydatki na badania i rozwój (R&D) wynoszą 31% przychodów. „Niezwykle szybki cykl aktualizacji i ulepszeń produktów… zbudował lojalną bazę klientów, która obejmuje ponad 35% z listy Fortune 500” według BCG, co dodaje, że akcjonariusze korzystali ze średnich rocznych zysków w wysokości 35% w ciągu ostatnich 3 lat lat
Illumina. Ta firma zajmująca się testami genetycznymi zajmuje 36 pozycję. Illumina pomaga obniżyć koszty sekwencjonowania genomu i szerzej je stosować, a wiodące firmy farmaceutyczne wykorzystują je do opracowywania nowych leków. W ciągu ostatnich 5 lat zapewnił akcjonariuszom zwrot w wysokości 306%, w tym 60% w ciągu ostatnich 12 miesięcy na BCG.
Potwór. Miejsce nr 40, Monster stało się „marką stylu życia wśród wielu młodych klientów”, „agresywnie podchodzi do innowacji nowymi produktami” i cieszy się szybkim wzrostem międzynarodowym dzięki umowie dystrybucyjnej z Coca-Cola Co. (KO). Sprzedaż wzrosła o 13% w ciągu ostatnich 6 miesięcy, a sprzedaż poza USA wzrosła o ponad 18% rok do roku (r / r).
Patrząc w przyszłość
„Ewoluujące rynki, nowi konkurenci i siły zewnętrzne zawsze mają potencjał do zakłócania trajektorii”, ostrzega Martin Reeves. Spośród 50 akcji w Future 50, Tesla jest jednym z 4, które zostały umieszczone w wyższej „strefie niepewności” niż reszta. Mimo że dobrze oceniają to, co BCG nazywa „witalnością” lub zdolność do utrzymania wzrostu poprzez odkrywanie siebie, firmy te są również uważane za szczególnie wrażliwe na „zgłoszone wydarzenia, które zdaniem komentatorów mogą mieć istotny wpływ na ich długoterminowe perspektywy”.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze zapasy
9 Blue Chip Giants, które zmiażdżą S&P 500
Doradztwo zawodowe
The Ultimate Working From Home Guide
Prezesi
Jak Jeff Bezos stał się najbogatszym człowiekiem na świecie
Investing Essentials
Strategie inwestycyjne do nauczenia się przed rozpoczęciem handlu
Ekonomia
25 najlepszych krajów rozwiniętych i rozwijających się
Investing Essentials
Przewodnik Investopedia po oglądaniu miliardów
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Fundusz hedgingowy Fundusz hedgingowy to agresywnie zarządzany portfel inwestycji wykorzystujący pozycje lewarowane, długie, krótkie i instrumenty pochodne. więcej Finanse osobiste Finanse osobiste polegają na zarządzaniu dochodami i wydatkami oraz oszczędzaniu i inwestowaniu. Dowiedz się, które zasoby edukacyjne mogą pomóc w planowaniu i jakie cechy osobiste pomogą Ci podjąć najlepsze decyzje w zakresie zarządzania pieniędzmi. więcej Duża kapitalizacja (duża kapitalizacja) Duża kapitalizacja (duża kapitalizacja) oznacza spółkę o wartości kapitalizacji rynkowej przekraczającej 10 miliardów dolarów. więcej