Co to jest stwierdzenie porównawcze?
Sprawozdanie porównawcze to dokument służący do porównania konkretnego sprawozdania finansowego ze sprawozdaniami z poprzedniego okresu. Poprzednie dane finansowe są prezentowane obok najnowszych danych w kolumnach obok siebie, umożliwiając inwestorom identyfikację trendów, śledzenie postępów firmy i porównywanie jej z rywalami z branży.
Jak działają stwierdzenia porównawcze
Analitycy, inwestorzy i menedżerowie używają firmowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych do celów porównawczych. Chcą zobaczyć, ile wydaje się na ściganie dochodów z jednego okresu do drugiego oraz w jaki sposób pozycje bilansu i przepływy pieniężne zmieniają się w czasie.
Porównanie rachunku zysków i strat oraz bilansu
Stwierdzenia porównawcze pokazują wpływ decyzji biznesowych na wynik firmy. Identyfikowane są trendy, a wyniki menedżerów, nowe linie biznesowe i nowe produkty mogą być oceniane bez konieczności przeglądania poszczególnych sprawozdań finansowych.
Sprawozdania porównawcze można również wykorzystać do porównania różnych spółek, przy założeniu, że stosują one te same zasady rachunkowości. Na przykład mogą pokazać, jak różne firmy działające w tej samej branży reagują na warunki rynkowe. Zgłaszanie tylko najnowszych kwot w dolarach utrudnia porównywanie wyników firm różnej wielkości. Dodanie liczb z poprzednich okresów wraz ze zmianami procentowymi pomaga wyeliminować ten problem.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od spółek publicznych publikowania sprawozdań porównawczych w raportach 10-K i 10-Q.
Kluczowe dania na wynos
- Zestawienie porównawcze to dokument, który porównuje dane sprawozdanie finansowe ze sprawozdaniem z poprzedniego okresu. Poprzednie dane finansowe są prezentowane obok najnowszych danych w kolumnach obok siebie, umożliwiając inwestorom łatwe śledzenie postępów firmy i porównywanie ich z innymi firmami. Komisja Giełdy (SEC) wymaga od spółek publicznych publikowania sprawozdań porównawczych w raportach 10-K i 10-Q.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Każda firma musi generować wystarczające wpływy pieniężne, aby zapłacić za operacje. Na przykład, menedżerowie mogą porównywać saldo końcowe gotówki każdego miesiąca w ciągu ostatnich dwóch lat, aby ustalić, czy saldo końcowe gotówki rośnie, czy maleje. Jeśli sprzedaż firmy rośnie, producent potrzebuje co miesiąc większej ilości gotówki, co znajduje odzwierciedlenie w końcowym saldzie gotówki.
Trend spadkowy salda gotówkowego oznacza, że saldo należności rośnie i że firma musi podjąć kroki w celu szybszego gromadzenia gotówki.
Rachunek zysków i strat
Procent prezentacji sprzedaży jest często wykorzystywany do generowania porównawczych sprawozdań finansowych dla rachunku zysków i strat - obszaru sprawozdania finansowego poświęconego przychodom i wydatkom firmy. Przedstawienie każdej kategorii przychodów i kosztów jako procentu sprzedaży ułatwia porównanie okresów i ocenę wyników firmy.
Przykład stwierdzenia porównawczego
Załóżmy na przykład, że koszt własny sprzedaży producenta (COGS) producenta wzrasta z 30% sprzedaży do 45% sprzedaży w ciągu trzech lat. Kierownictwo może wykorzystać te dane do wprowadzenia zmian, takich jak znalezienie bardziej konkurencyjnych cen materiałów lub szkolenie pracowników w celu obniżenia kosztów pracy. Z drugiej strony, analityk może zobaczyć trend kosztów sprzedaży i stwierdzić, że wyższe koszty sprawiają, że firma jest mniej atrakcyjna dla inwestorów.
Ograniczenia wyciągu porównawczego
Dane porównawcze są mniej wiarygodne, gdy firmy przechodzą ogromne zmiany. Duże przejęcie i wejście na nowe rynki końcowe może przekształcić firmy, czyniąc je innymi podmiotami z poprzednich okresów sprawozdawczych.
Na przykład, jeśli Firma A przejmie Firmę B, może zgłosić nagły gwałtowny wzrost sprzedaży w celu uwzględnienia wszystkich dodatkowych przychodów, które generuje Firma B. Jednocześnie marże zysku mogą wzrosnąć w zastraszającym tempie, ponieważ Firma B ma mniej ubogi proces produkcyjny, wydając więcej pieniędzy na produkcję sprzedawanych przez siebie towarów.
