Dla inwestorów, którzy chcą uzyskać znaczącą ekspozycję na rynek uranu w sektorze metali i górnictwa, wybór funduszy ETF jest uproszczony. Według stanu na czerwiec 2016 r. Istnieją tylko dwa ETF, które koncentrują się głównie na rynku uranu. Jeden ETF to inwestycja czysto czysta w sam uran lub wydobycie uranu, ponieważ w jego portfelu dominują producenci uranu. Drugi wybór ETF w tej kategorii oferuje bardziej bezpośrednią grę dla firm zajmujących się energetyką jądrową, chociaż zapasy głównych producentów uranu są również reprezentowane w portfelu funduszu.
Te dwa fundusze ETF są podobne pod tym względem, że oba mają stosunkowo krótką listę portfeli, wynoszącą około 25, ale jedna ETF przewyższa drugą pod względem sumy zarządzanych aktywów (AUM).
Global X Uranium ETF
Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) został uruchomiony przez Global X Funds w 2010 r. I zarządza lwią częścią aktywów zainwestowanych w ETF uranu, z 116, 5 mln USD w AUM, od czerwca 2016 r. Ten ETF śledzi aktywną kapitalizację rynkową Solactive Global Uranium Index, który składa się z największych i najczęściej notowanych spółek zajmujących się wydobyciem i rafinacją uranu, w tym firm zajmujących się sprzętem wydobywczym. Większość akcji składających się na indeks to akcje spółek o małej lub małej kapitalizacji.
Fundusz zwykle inwestuje 80% lub więcej w akcje zawarte w indeksie bazowym lub w amerykańskie kwity depozytowe (ADR) lub globalne kwity depozytowe (GDR), które reprezentują indeksowe papiery wartościowe. Portfel jest skoncentrowany na górze, przy czym trzy z 24 największych pakietów stanowią 48% aktywów portfela. Trzy pierwsze grupy to Cameco Corp. (NYSE: CCJ), który sam stanowi 22% portfela, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) oraz Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Cameco zajmuje centralną pozycję jako największa na świecie spółka wydobywcza uranu notowana na giełdzie, produkująca około 18% światowego uranu. Roczny wskaźnik obrotu portfela wynosi stosunkowo umiarkowany 22%.
Współczynnik kosztów dla ETF Global X Uranium wynosi 0, 70%, znacznie poniżej średniej kategorii zasobów naturalnych wynoszącej 1, 02%. Fundusz ma 12-miesięczną stopę dywidendy w wysokości 1, 96%. Średni pięcioletni średni roczny zwrot dla tego funduszu ETF jest rozczarowującym ujemnym 26, 47%. Roczny zwrot jest ujemny 20, 45%. Jednak fundusz wzrósł do tej pory o 2, 14% (YTD) od czerwca 2016 r.
Ten ETF jest odpowiedni dla inwestorów poszukujących ogólnego zasięgu przemysłu wydobywającego uran.
Wektory VanEcka Uran + energia jądrowa ETF
VanEck uruchomił ETE VanEck Vectors Uran + Energia Jądrowa ETF (NYSEARCA: NLR) w 2007 roku, ale pomimo trzyletniej przewagi w URA, ETF ma tylko około jedną trzecią aktywów URA ogółem, z 38, 6 mln USD w zarządzaniu. Chociaż baza aktywów jest na tyle duża, że zamknięcie funduszu jest mało prawdopodobne, średni spread bid-ask wynoszący 0, 74% jest znacznie większy niż 0, 41% URA. Jednak dla inwestorów poszukujących mieszanki zasobów energii jądrowej i wydobycia uranu NLR jest najlepszym dostępnym wyborem na rynku ETF.
VanEck ETF śledzi indeks MVIS Global Uran & Nuclear Energy Index ważony kapitalizacją rynku, który został zaprojektowany, aby odzwierciedlać ogólną wydajność rynkową firm z branży energetyki jądrowej i wydobycia uranu. Portfel funduszy obejmuje zarówno indeksowe papiery wartościowe, jak i kwity depozytowe. Portfel 29 akcji ma mniejszą koncentrację na szczycie niż URA, przy czym trzy największe udziały stanowią jedynie 23% całego portfela. Trzy najlepsze gospodarstwa to Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) i Dominion Resources Inc. (NYSE: D). W przeciwieństwie do URA, ten ETF jest gęsto zaludniony przez duże spółki kapitałowe i przechylony w kierunku firm amerykańskich i japońskich, z pominięciem dużych firm energetyki jądrowej we Francji i Kanadzie. Wskaźnik obrotu portfela wynosi 27%.
Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0, 61%, powyżej średniej dla różnych kategorii sektorów wynoszącej 0, 45%, ale poniżej 0, 70% URA. NLR ma również wyższą 12-miesięczną stopę dywidendy niż URA, wynoszącą 3, 07%. Średni roczny zwrot z pięciu lat wynosi ujemnie 0, 62%. Roczna stopa zwrotu wynosi 8, 58%, a od czerwca 2016 r. Fundusz wzrósł o 11, 77% w stosunku do poprzedniego roku.
Z czysto punktu widzenia wydajności i kosztów NLR jest oczywiście lepszym wyborem dla inwestorów w okresie od połowy 2011 r. Do połowy 2016 r.
