Co to jest test akumulacji wartości gotówkowej?
Test akumulacji wartości pieniężnej (CVAT) to test służący do ustalenia, czy produkt finansowy może być opodatkowany jako umowa ubezpieczenia, a nie inwestycja. Test akumulacji wartości gotówkowej służy do upewnienia się, że wartość gotówkowa polisy ubezpieczeniowej nie przekracza bieżącej wartości wszystkich przyszłych płatności składek z tytułu polisy.
Zrozumienie testu akumulacji wartości pieniężnej (CVAT)
Zdanie testu akumulacji wartości pieniężnej (CVAT) jest niezwykle ważne zarówno dla ubezpieczającego, jak i ubezpieczyciela. Jeśli produkt ubezpieczeniowy nie przejdzie, nie jest już uważany za produkt ubezpieczeniowy, a zatem jest opodatkowany jak inwestycja. Wartości polis ubezpieczeniowych mogą rosnąć na zasadzie odroczenia podatku, przy czym świadczenia z tytułu śmierci są zwolnione z podatku dochodowego. Większość innych inwestycji jest opodatkowanych jako zwykły dochód, co oznacza, że nie zaliczenie testu spowoduje wyższą stawkę podatkową.
Metodę CVAT stosuje się, gdy ubezpieczający nie chce ograniczać się do wysokości składek, które będzie mógł zapłacić na polisę i chce zmaksymalizować świadczenie z tytułu śmierci, które można otrzymać. Alternatywnie, tej metody można użyć, gdy ubezpieczający planuje wpłacić z góry dużą sumę na polisę, ale chce ograniczyć początkowe świadczenia z tytułu śmierci.
Oprócz CVAT, ubezpieczyciel ma możliwość zaprojektowania polisy, tak aby przejść test premii według wytycznych lub GPT. GPT ogranicza składki, które ubezpieczający płaci w związku ze świadczeniem z tytułu śmierci, w przeciwieństwie do CVAT, które ograniczają wartość gotówki w stosunku do świadczenia z tytułu śmierci.
Podstawowa różnica między tymi dwoma testami polega na tym, że CVAT ogranicza wartość pieniężną w odniesieniu do świadczenia z tytułu śmierci, podczas gdy GPT ogranicza składki płacone w odniesieniu do świadczenia z tytułu śmierci. Jeśli polisa ubezpieczeniowa nie przejdzie któregokolwiek z tych testów, nie jest uważana za polisę na życie i wszystkie świadczenia z tytułu podatku dochodowego są eliminowane.
Ubezpieczyciel musi wskazać, który test będzie stosowany w dniu wystawienia, a po wystawieniu polisy ubezpieczyciel nie może zdecydować się na skorzystanie z innej opcji testu. Wybór testu może określić, jakie będą składki ubezpieczeniowe, wartość gotówkowa i świadczenia.
Jak działa test akumulacji wartości pieniężnej (CVAT)
W ramach testu CVAT wartość wykupu gotówkowego polisy ubezpieczeniowej na życie nigdy nie może przekroczyć pojedynczej składki netto, która byłaby wymagana do wykupienia tych samych przyszłych świadczeń. Oto przykład: jeśli polisa na całe życie o wartości 150 000 USD ma wartość pieniężną 15 000 USD dla 40-letniego mężczyzny, aby kwalifikować się do tego testu, jednorazowa składka netto za tę kwotę ubezpieczenia w wieku mężczyzny musi wynosić co najmniej 15 000 USD. Jeśli pojedyncza składka jest mniejsza niż wartość wykupu gotówki, polisa nie przejdzie CVAT i nie będzie się kwalifikować jako ubezpieczenie na życie.
