Zamknięcie księgi to okres, w którym firma nie będzie zajmować się korektami w rejestrze ani żądaniami przeniesienia akcji. Firmy często wykorzystują datę zamknięcia księgi do ustalenia daty granicznej w celu ustalenia, którzy z rekordowych inwestorów otrzymają określoną wypłatę dywidendy.
Breaking Down Book Close
Akcje spółek giełdowych zmieniają się codziennie, gdy inwestorzy kupują i sprzedają akcje. Z tego powodu, kiedy firma deklaruje wypłatę dywidendy, musi ustalić konkretną datę, w której spółka „zamknie” swoją księgę akcjonariuszy i zobowiązuje się do wysłania dywidendy wszystkim inwestorom posiadającym akcje od tej daty.
Po tym, jak firma ogłosi „zamknięcie księgi”, firmy nadal prowadzą dokumentację własności; data ta stanowi jednak ostateczną szansę dla inwestorów na posiadanie akcji i otrzymanie tej konkretnej dywidendy. Zarząd spółki ustala datę rejestracji po podjęciu decyzji o wypłacie dywidendy.
Wartość akcji, która wypłaca dywidendę, często rośnie w stosunku do kwoty dywidendy w miarę zbliżania się terminu zamknięcia księgi. Ze względu na logistykę przetwarzania dużej liczby płatności dywidenda może zostać wypłacona dopiero kilka dni później. Po dacie zamknięcia księgi cena akcji zwykle spada o kwotę dywidendy, ponieważ kupujący po tej dacie nie są już uprawnieni do dywidendy.
Zamknięcie księgi, data zapisu i data dywidendy
Po dacie rejestracji i zamknięciu księgi data ex-dywidendy jest kolejną ważną, powiązaną datą. W dniu i po dacie dywidendy sprzedawca jest nadal uprawniony do dywidendy, nawet jeśli sprzedał ją kupującemu. Mówiąc bardziej jasno: osoba, która jest właścicielem papieru wartościowego w dniu wypłaty dywidendy, otrzyma wypłatę, niezależnie od tego, kto aktualnie posiada akcje. Termin wypłaty dywidendy jest zwykle ustalany na dwa dni robocze przed datą rejestracji, ze względu na system rozliczeń T + 3, z którego korzystają amerykańskie rynki finansowe.
Dodatkowe ważne daty w odniesieniu do zamknięcia ksiąg obejmują datę deklaracji lub datę ogłoszenia, kiedy zarząd spółki ogłosi wypłatę dywidendy, wraz z datą płatności, kiedy firma wyśle pocztą elektroniczną czeki na wypłatę dywidendy lub zaksięguje je na kontach inwestorów.
Inwestorzy zwracają szczególną uwagę na zapis wypłat dywidendy; otrzymywanie dywidend jest ważnym elementem kilku strategii inwestycyjnych zorientowanych na dochód. Mogą to być samodzielne podejścia do utrzymania stałego dochodu bez większego ryzyka - lub dodatek do strategii większego portfela.
